第6章课后练习一简答题1什么是单因素模型和指数模型两者的区别和联系是什么2影响证券回报率的重要因素有哪些这些因素各自如何对证券回报率产生影响的3如何通过套利活动使市场达到均衡状态4套利定价理论的核心思想是什么5为了得到无风险的证券组合如何消除系统性风险(因素风险)和非系统性风险(非因素风险)6构建一个无风险套利组合需要满足的条件是什么7套利定价模型的假设条件是什么8套利定价模型和资本资产模型

单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级2011519??第八章 指数模型与套利定价理论单因素与单指数模型套利定价理论因素模型的产生资本资产定价模型(CAPM)非常直观地表达了投资风险收益的特征关系但CAPM在实际应用过程中会存在以下问题：要计算风险市场组合计算量非常巨大证券市场线实际上只考虑了风险市场组合的预期回报率对证券或证券组合的期望收益率的影响即把市场风险(