注册会计师 - 战略与风险管理第  PAGE 1 页(一手最快更新：)第 03 讲三大治理问题【知识点】三大治理问题三类问题：一类称作代理型治理问题(股东与经理) 另一类称作剥夺型治理问题(股东与股东)一经理人对于股东的内部人控制问题二终极股东对于中小股东的隧道挖掘问题三企业与其他利益相关者之间的关系问题一经理人对于股东的内部人控制问题现代企业中所

注册会计师 - 战略与风险管理第  PAGE 1 页(一手最快更新：)第 04 讲企业与其他利益相关者之间的关系问题【考点】企业与其他利益相关者之间的关系问题『考试频率』★『重要程度』不重要『考试题型』主观题『复习建议』简单了解在利益相关者对企业经营和治理的影响越来越明显的背景下企业经营必须重视将利益相关者融入企业的治理模式中让外部与企业利益相关的主体共同参与

单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级定向增发二零一一年九月一定义定向增发是从2006年开始实施的一种新的上市在融资方式通过向特定投资者非公开发行

单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级西安国际信托有限定向增发产品的介绍和推广交流信托业务六部 西安信托内部交流2011年5月 主要内容 定向增发的特点和投资机会1 定向增发产品的设计 2 定向增发产品的推广3定向增发投资的特点参与门槛高单个项目平均规模在15亿左右对应一个投资者需要1亿以上才能参与

注册会计师 - 战略与风险管理第  PAGE 2 页(一手最快更新：)第 04 讲企业与其他利益相关者之间的关系问题【考点】企业与其他利益相关者之间的关系问题『考试频率』★『重要程度』不重要『考试题型』主观题『复习建议』简单了解在利益相关者对企业经营和治理的影响越来越明显的背景下企业经营必须重视将利益相关者融入企业的治理模式中让外部与企业利益相关的主体共同参与

20◆◆2008年4月1日A向B的股东定向增发1000万股普通股(每股面值1元)对B进行合并并于当日取得对B70股权该普通股权每股市场价格为4元B合并日可辨认净资产的公允价值为4500万元假定此合并为非同一控制下的企业合并则A应认定的合并商誉为(B850)万???20◆◆2007年12月5日赊销一批商品当日市场汇率为1美元=7.3人民币合同规定的信用期为2个月(D)A

关于积极认购上市定向增发项目的通知各办事处子：根据资本金项下财务性投资业务的统一布局结合当前资本市场情况为进一步推动上市定向增发业务开展现将有关操作要点通知如下：对上市的遴选要求1交易对象应选择资源稀缺型或国家政策重点扶持的行业回避选择高污染高能耗产能过剩等落后行业2交易对象须主业清晰 2010年年报每股盈利不低于元2011年半年报每股盈利不低于元二业务操作模式我承诺对上市

定向增发有关锁定期的规定《上市证券发行管理办法》第三十八条规定：上市非公开发行股票应当符合下列规定：本次发行的股份自发行结束之日起十二个月内不得转让控股股东实际控制人及其控制的企业认购的股份三十六个月内不得转让《上市非公开发行股票实施细则（2011年修订）》第九条：发行对象属于下列情形之一的具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市董事会的非公开发行股票决议确定并经股东大会批准

信托代持方式参与上市定向增发获利有道　　近日有位私募跟笔者透露了这么一个获利的机会目前某家上市在搞定向增发要求每位增发投资人一次性购买增发股5亿元以上而此私募又达不到这一标准某财务致电于他称有特殊渠道可以拿到此次增发股份但是要求每股支付财务顾问费0.6元　　根据这家上市公告向特定对象非公开发行A股股票申请提交中国证监会股票发行审核委员会审核根据会议审核结果本次发行申请

A11 2011年2月24日 星期四责编：郭宏 美编：苏振 ：010－63070383E-mail:■年报前瞻经济复苏 旅游业业绩 翻身大型盛会提振上市酒店业绩□本报记者 周少杰随着经济的复苏 旅游行业已走出全球金融危机的阴霾据WIND咨询统计 截至2月23日28家餐饮旅游行业上市中 除湘鄂情（ 002306）丽江旅游（ 002033）ST零七（ 000007）3家业绩下滑外其他1

定向增发与并购重组专刊 敬请参阅本内部学习尾页的免责声明 安信证券内部学习 2011 年 9 月 19 日-9 月 27 日 第 26 期 A 股市场(研究中心内部学习) 摘要 定向增发 资产购买类 公告日期 重要程度 股票代码

东源投资定向增发量化增强型指数化基金产品介绍东源（天津）股权投资基金管理有限2011年7月5日综合来看定向增发再融资的股票即使没有价格折扣也是极佳的投资对象这里有选择定向增发股票的六大理由：定向增发是市场的黄金投资机会1股票含金量提高上市在定向增发再融资之后每股净资产会有较大幅度提高2产能扩大行业地位更加稳固或进一步提升3有优良的管理团队和符合国家产业发展方向的投资项目因为有证监会把关所以

新三板定向增发的流程的流程新三板定增又称新三板定向发行是指申请挂牌挂牌向特定对象发行股票的行为新三板定向增发的流程的流程是什么下文华律小编为大家收集整理了这方面的知识欢迎阅读了解新三板定增一新三板定向发行的特点：1.企业可以在挂牌前挂牌时挂牌后定向发行融资发行后再备案2.企业符合豁免条件则可进行定向发行无须审核3.新三板定增属于非公开发行针对特定投资者不超过35人4.投资者可以与企业协商谈

以史为鉴 10大潜力股有望成反弹先锋(名单) 2011年10月15日15:38第一财经日报黄婷我要评论(0) 字号：TT 三方面掘金定向增发概念股随着市场的回暖定向增发题材又重新成为了资金追捧的对象周三晚间南宁百货(600712)公布了定向增发结果受此消息刺激该股在周三周四均以大幅上涨收盘两日涨幅超过17市场回暖定向增发必然会给市场带来新的炒作题材市场分析人士表示除了已经公布定增方案的个股外

信托产品：直接参与定向增发一计划概述定向增发信托计划的规模约为___万元期限2年可延期一年信托资金主要通过合伙企业平台投资于上市定向增发股票受托人年管理费率为__年产品设计优先次级的结构化安排但是该结构化安排不体现在信托计划中而是安排在有限合伙企业的合伙关系中合伙企业的普通合伙人是xx其出资额为3000元 普通合伙人作为执行事务管理人负责合伙事务的日常管理和投资项目的筛选和调研有限合

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新三板：定向增发法律实务解析（董秘必备）新三板定向增发又称新三板定向发行是指申请挂牌挂牌向特定对象发行股票的行为其作为新三板股权融资的主要功能对解决新三板挂牌企业发展过程中的资金瓶颈发挥了极为重要的作用一定向发行制度 （一）挂牌的同时可以进行定向发行《业务规则（实行）》：申请挂牌申请股票在全国股份转让系统挂牌的同时定向发行的应在公开转让说明书中披露该条明确了企业在新三板挂牌的同时可以进

单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级2011914??定向增发培训理财二部---------贺生志1.定向增发介绍2.定向增发特点3.收益统计与测算定向增发300亿风投资金转向参与定向增发——网易2009-10基金参与定向增发浮盈厚——网易2010-6股指跌回一年前基金失手2010年上半年行情但多只基金在去年参与定向增发却收获颇丰…… 江浙沪民间资本热捧定向增发

定向增发资产管理计划设立协议书（甲方）?与?（乙方）?关于【】??之???合作协议????????二?一四年三十二月《合作协议》（以下简称本协议）由以下双方于2014年??月??日在中华人民共和国 签署：甲方： 系一家单称一方合称双方?鉴于：甲方与乙方拟共同发起设立一只【 】（以下简称本计划）并拟共同管理和募集本计划的劣后级投资者双方在自愿平等互惠互利的基础上经友好协商达成

什么是定向增发定向增发也就是非公开发行即向特定投资者发行定向增发的模式模式一资产并购型定向增发整体上市目前受到市场比较热烈的认同如鞍钢太钢公布整体上市方案后股价持续上涨其理由主要在于：1整体上市对业绩的增厚作用整体上市条件下鉴于大股东持有股权比例大幅度增加未来存在更大的获利空间所以在增发价格上体现出了一定的对原有流通股东比较有利的优惠如鞍钢定向增发收购资产的PE水平达到倍超过增发同期市场钢铁平均倍