单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级第三章 风险与报酬第一节 风险与报酬概述一风险的概念 一般而言风险是指事件本身的不确定性从财务管理的角度来说风险就是无法达到预期报酬的可能性 对未来情况估计的准确程度越高风险越小反之风险越大风险的特征1.风险具有客观性2.风
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第五章 风险与报酬一单项选择题1.某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资有甲乙两个方案可供选择已知甲方案净现值的期望值为1000万元标准差为300万元乙方案净现值的期望值为1200万元标准差为330万元下列结论中正确的是( )A.甲方案优于乙方案 B.甲方案的风险大于乙方案C.甲方案的风险小于乙方案 D.无法评价甲乙方案的风险大小2.下列说法不正确的有( )
财务成本管理(2020)考试辅导第三章++价值评估基础不易, 第\* Arabic\* MERGEFORMAT4页 ?【手写板】??总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+(1-Q)×无风险报酬率总标准差=Q×风险组合的标准差其中:Q为风险组合所占的投资比例经典题解【例题·多选题】下列关于投资者对风险的态度的说法中,符合投资组合理论的有( )。(2018年第Ⅰ套)A不
第 PAGE 1页 共5页(一手最快更新:)三投资组合的风险与报酬4. 资本市场线( 1)含义含义如果存在无风险证券新的有效边界是从无风险资产的报酬率开始并和机会集有效边界相切的直线该直线称为资本市场线理解存在无风险投资机会时的有效集( 2)假设: 存在无风险资产无论借入或贷出资金利率都是无风险利率( 3)基本公式存在无风险投资机会时的组合报酬率和风险的计算公式总期望
财务成本管理(2021)考试辅导 不易 第PAGE Arabic MERGEFORMAT1页?专题一 财务管理基本观念?考点2风险与报酬?一历年主观题回顾?考试年份题型考点对应讲义2003年计算单一资产收益率的预期值标准差和变异系数基础班27讲07:31(第3章)基础班28讲11:01(第3章
财务成本管理(2019)考试辅导第三章++价值评估基础不易, 第\* Arabic\* MERGEFORMAT4页 ?第三节 风险与报酬?一、风险的含义一般概念风险是预期结果的不确定性特征风险不仅包括负面效应的不确定性,还包括正面效应的不确定性。危险专指负面效应;风险的另一部分即正面效应,可以称为“机会”财务管理的风险含义与收益相关的风险才是财务管理中所说
财务成本管理(2020)考试辅导第三章++价值评估基础不易, 第\* Arabic\* MERGEFORMAT3页 ?第三节 风险与报酬?一、风险的含义一般概念风险是预期结果的不确定性特征风险不仅包括负面效应的不确定性,还包括正面效应的不确定性。危险专指负面效应;风险的另一部分即正面效应,可以称为“机会”财务管理的风险含义与收益相关的风险才是财务管理中所说
财务成本管理(2020)考试辅导第三章++价值评估基础不易, 第\* Arabic\* MERGEFORMAT3页 ?三、投资组合的风险与报酬投资组合理论认为,若干种证券组成的投资组合,其收益是这些证券收益的加权平均数,但是其风险不是这些证券风险的加权平均风险,投资组合能降低风险。【教材例3-12】假设投资100万元,A和B各占50%。如果A和B完全负相关,即一个变量的
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