注册会计师 - 财务成本管理第 PAGE 1 页买新课X :第 02 讲现金流量及折现率的确定第二部分现金流量及折现率的确定重点内容回顾一现金流量的构成及估计方法项目构成现金流出量增加生产线的价款(含机会成本)垫支营运资本现金流入量营业现金流入生产线报废残值收入收回的营运资本(一)更新决策的现金流量分析1.思路如果旧设备和新设备的 寿命期相同那么使用总成本现值进行比
注册会计师 - 财务成本管理第 PAGE 1 页买新课X :第 02 讲现金流量折现模型主观题『综合题』(2020)甲是一家制造业上市乙是一家制造业非上市两家生产产品不同且非关联方关系甲发现乙的目标客户多是小微企业与甲的市场能有效互补 拟于 2020 年末通过对乙原股东非公开增发新股的方式换取乙 100股权以实现对其的收购目前
中级会计职称 - 财务管理 第 3 页 第 02 讲 项目现金流量第二节 投资项目财务评价指标 知识点 1:项目现金流量★★★现金流入量与现金流出量相抵后的余额,称为现金净流量(Net Cash Flow,简称 NCF)。相关假设 具体内容 全投资假设 仅站在投资的角度考虑,而不管资金来源(一般当成自有资金看待),不过在计算固定资产原值和投资总额的时候,资本化利息也需要考虑。 现
中级会计职称 - 财务管理 第 4 页买新课X: 第 02 讲 项目现金流量第二节 投资项目财务评价指标 知识点:项目现金流量★★★(客、主)(一)项目现金流量的含义 现金流量:由一项长期投资方案所引起的未来一定期间所发生的现金收支。包括现金流入量和现金流出量。现金净流量:现金流入量与现金流出量相抵后的余额,称为现金净流量(NetCashFlow,简称 NCF)。【提
注册会计师 - 财务成本管理第 PAGE 1 页买新课X :第 02 讲股权现金流量和实体现金流量折现模型主观题【主观题】甲有关如下:甲的利润表和资产负债表主要数据如下表所示其中2020 年为实际值2021 年至 2023 年为预测值(其中资产负债表项目为期末值)单位:万元实际值预测值2020 年2021 年2022 年2023 年利润表项目:营业收入1
中级会计职称 - 中级会计实务 第 2 页买新课X: 第 02 讲 可变现净值的确定【知识点】存货的期末计量(★★★)资产负债表日,当存货成本 低于可变现净值时,存货 按成本计量;当存货成本 高于可变现净值时, 存货 按可变现净值计量,同时按照成本高于可变现净值的 差额计提存货跌价准备,计入当期损益。【提示】(1)谁与谁相比的差额:“存货成本”与“可变现净值”;(2)
中级会计职称 - 财务管理 第 5 页买新课X: 第 02 讲 持有现金的动机、目标现金余额的确定第二节 现金管理 知识点:持有现金的动机交易性需求维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额,产生原因是现金收支在数额上不相等,在时间上不匹配,如企业向客户提供的信用条件和它从供应商那里获得的信用条件不同、业务的季节性等 预防性需求需要持有一定量现金,以应付突发事
中级会计职称 - 财务管理第 02 讲现金管理 第二节 现金管理 知识点一:持有现金的动机及管理★★一、基本要求理解现金持有的动机;理解现金的日常管理。二、重点内容回顾(一)持有现金的动机交易性需求预防性需求投机性需求(二)企业资金集中管理的模式统收统支模式拨付备用金模式结算中心模式 内部银行模式 财务模式(三)现金周转期三、核心公式现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转
中级会计职称 - 财务管理 第 4 页买新课X: 第 02 讲 投资期和营业期的现金流量第二节 投资项目财务评价指标 知识点:项目现金流量的含义及构成1现金流量 由一项长期投资方案所引起的在未来一定期间所发生的现金收支,通常指现金流入量与现金流出量相抵后的 现金净流量(NCFt)。【提示】 这里的“现金”既指库存现金、银行存款等货币性资产,也可以指相关非货币性资产(如
注册会计师 - 财务成本管理第 PAGE 1 页买新课X:第 02 讲建设期现金流量和经营期现金流量(二)新建项目现金流量的计算1.建设期现金流量现金流量主要项目知识点新购入资产的取得成本设置购置安装支出等垫支营运资本本年相比上年营运资本需求额的增加通常发生在所需年度的年初(上年末)机会成本动用现有非货币资产所放弃的变现净流量其他相关现金流量2.经营期现金流量方法计
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