IPO审核法律要点与问题:发行监管部审核一处杨文辉目前在审企业将近200家审核周期较长多数在审企业难以3-6个月完成招股说明书验证稿每一处核查验证每一句话保荐人与律师和会计师责任边界划分全面复核会计师律师文件是保荐人的责任出现问题时会计师或律师的意见不能作为免责的理由对于一些拿不准的问题最好口头或书面同监管机构先行沟通避免浪费宝贵的审核资源要求及时沟通主动报告对发现不符合发行条件的项目要主动撤回董
再融资审核财务要点与问题:发行监管部审核四处张庆债审核债申报材料不要求内部控制审核报告但内控是基本要求要在发行保荐书中说明累计债券余额不超过最近一期净资产额的40累计债券余额不包括短期融资券最近三个会计年度实现年均可分配利润不少于债券一年的利息——可分配利润口径指合并报表口径归属母的部分发行人累计债券余额是否包括子发行在外的全部债券余额计算方法:按权益计算分子分母要匹配计算累计
新股发行体制改革培训班(保荐代表人培训第二期)纪要2013年第二期会议纪要会议时间:2013年12月20日星期五会议地点:友谊宾馆参会人员:保荐机构律师事务所会计师事务所会议内容:新股发行体制改革培训班(保荐代表人培训第二期)发言要点:【刘春旭】1问核程序已经前移到保荐机构内核阶段内部问核表要作为保荐工作报告附件并披露(问核程序并不是直接取消而是提前这算是简化程序的一部分吧质控部门或者风控部门又多
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2012年第一期保荐代表人培训记录之一开班致辞发行部副主任刘春旭时间:2012年4月2324日 地点:北京一发行监管工作总结(一)去年下半年以来强化信息披露淡化盈利能力的判断1.审核实践中审核重点从盈利能力和募投项目可行性过渡到信息披露的真实性和完整性2加强信息披露的针对性强调财务信息真实性完备性投资价值判断则交给投资者(二)特别加强对于治理的现有制度基础上要求保荐机构对治
2011年第一期保代培训记录(2011年4月14-15日 北京友谊宾馆)一4月14日上午开班致辞:发行部副主任刘春旭(一)监管工作不断完善的主要方面1发行审核和保荐监管相结合:不断强化保荐工作的过程监管将项目的发行审核作为保荐考核的重要内容并对保荐机构和保荐代表人执行跟踪打分制度后续推出有关执行办法2现场检查力度和深度不断提升包括对保荐业务制度建设情况项目工作底稿制作情况3提升多种途径传递监管信
2012年第二期保荐代表人培训记录【开班致辞:陆文山】时间:2012年6月28日 地点:上海核心观点:资本市场将面临巨大根本的变革因此整个投行业务也面临巨大转折:如何与国内国际经济密切融合提供恰当的金融服务是每个投行应该思考的问题投行业务不可能再像以往那种粗放型经营或早或晚或快或慢都需要面临改变改革是永恒的主题新股发行制度各个金融大国都在持续突破和改革创新产品杠杆比例真正落实到为实体经济提
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