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  第三章 金融机构与金融制度　(一)直接金融机构与间接金融机构——按融资方式不同分　　直接金融机构是在直接融资领域为投资者和筹资者提供中介服务的金融机构主要的直接金融机构有：投资银行证券等　　间接金融机构指它一方面以债务人的身份从资金盈余者的手中筹集资金一方面又以债权人的身份向资金的短缺者提供资金以间接融资为特征的金融机构商业银行是最典型的间接金融机构　　两类金融机构最明显的区别：直接金融

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  第一章 金融市场与金融工具　【例1?多选题】金融工具的性质包括( )　　A.收益性　　B.风险性　　C.安全性　　D.流动性　　E.期限性　　【正确答案】ABDE　　【答案解析】本题考查金融工具的性质　　【例2?多选题】按期限不同金融工具可分为( )　　A.货币市场工具　　B.资本市场工具　　C.原生市场工具　　D.衍生市场工具E.流通市场工具　　【正确答案】AB　　【答案解析】本题考查金融

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  第五章 投资银行业务与经营　　三投行的功能　　投资银行的四大基本功能：媒介资金供求构造证券市场优化资源配置促进产业集中　　(一)资金供求的媒介　　投资银行的媒介作用与商业银行媒介作用的区别：　　(1)直接融资的媒介——间接融资的媒介　　(2)收取手续费——存贷利差　　(3)中长期资金的媒介——短期资金的媒介　　投资银行中介作用的表现：　　(1)期限中介：投资银行通过对其接触的各种不同期限资金

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  第五章 投资银行业务与经营　　　(二)证券市场的构造者　　证券市场是证券发行流通交易的市场也是资金供求的中心　　概括起来证券市场由证券发行人证券投资人证券中介机构自律性组织证券监管机构等构成　　(1)发行市场　　投资银行通过咨询承销分销代销私募等方式帮助构建证券发行市场　　(2)交易市场　　证券发行上市后投行以做市商的身份买卖证券维持证券上市后的价格稳定和流动性　　投行以自营商和做市商的身份

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  第五章 投资银行业务与经营　　【例1·单选题】当投资银行帮助基金发行人向投资者发售收益凭证时投资银行在基金运行中承担基金的( )角色　　A.发起人　　B.管理者　　C.托管人　　D.承销人　　【正确答案】D　　【答案解析】本题考查考生对证券承销的理解证券承销是指在证券发行过程中投资银行按照协议帮助发行人推销其发行的有价证券的活动　　2.证券经纪与交易——最本源最基础的业务活动　　投资银行在证

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  第五章 投资银行业务与经营　　第一节 投资银行概述　　一投资银行的含义　　投资银行：是在资本市场上从事证券发行承销交易及相关的金融创新和开发等活动为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通的服务机构　　投资银行在各个国家有不同的称谓在美国被称为投资银行欧洲称之为商人银行在日本则被称为证券投行的实质是资本市场领域的直接金融中介机构　　二投资银行的业务　　(一)投资银行的主要业务　　1.证券发

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  第三章 金融机构与金融制度　　第一节 金融机构　　一金融机构的性质与职能　　(一)金融机构的性质　　金融机构是指所有从事各类金融活动的组织实现资金从盈余者向短缺者的融通包括直接融资领域中的金融机构和间接融资领域中的金融机构　　直接融资领域中的金融机构职能是充当投资者和筹资者之间的经纪人　　间接融资领域中的金融机构职能是作为资金余缺双方进行货币借贷交易的媒介　　现代市场经济中金融机构所从事的金