Click to edit Master title styleClick to edit Master text stylesSecond levelThird levelFourth levelFifth level第10章 期权交易策略 Trading strategies involving option内容简介10.1 包含单一期权与股票的策略10.2 差价策略10.3 组合策略10.
单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级第十章 金融期权的价差交易策略第一节 垂直价差垂直价差是指投资人买进一个期权同时又卖出另一个期权这两个不仅属于一个大类而且还同属一个垂直系列一牛市看涨期权价差投资人在买进一个协定价格较低的看涨期权的同时再卖出一个到期日相同但协议价格较高的看涨期权二牛市看跌期权价差投资人在买进一个协定价格较低的看跌期权的同时再卖出一个到期日
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期 权 交 易 策 略1基础策略(1)买入看涨期权策略构成:买入一份看涨期权执行价A特 点看对则大赚看错则小亏应用时机牛气冲天坚决看好后市最大收益收益无限最大风险仅损失权利金保证金需求标的资产向不利方向变化时不需要额外保证金时间流逝对于期权价值不利波动率波动率增加有利(2)买入看跌期权策略构成:买入一份看跌期权执行价A特 点看对则大赚看错则小亏应用时机熊途慢慢完全不看好后市最大收益当标的资产
期权作为一种衍生品工具它并非通往财富快速膨胀的捷径也并非企业规避风险的万能钥匙在研究和制定交易策略时投资者都绕不开对投资理念的探讨期权策略多种多样制定好的交易策略只是让你少走弯路减少麻烦增加资本有效性而成功的期权交易员往往会注重交易理念的学习和培养简而言之就是适合自己的策略才是最好的策略有些期权交易员偏好风险这类人往往适合卖出裸期权有些期权交易员寻求稳健这类人适合期权套利策略或者备兑买进或卖出期权
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组合损益看跌期权空头第七章 期权的交易策略一一个简单期权和一个股票的策略最大风险:上涨时: 风险=股票卖价—期权履约价-权利金收入 Q=MS-K-P最大收益:下跌时: 收益=股票卖价—股票市价-权利金收入 Y=MS-ST-P损益平衡点:股票卖价-权利金收入
Copyright?Zhenlong Zheng 2003 Department of Finance Xiamen University第五章 期权市场及其交易策略 第一节 期权市场概述 一期权市场概述(一)金融期权合约的定义与种类金融期权(Option)是指赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格(简称协议价格Striking Price)或执行价格(Exercise Price)购买或出
单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级第六章 金融期货交易主 讲 人: 孙智勇通信地址:山东理工大学经济学院Tel: 2782117 (O) E-mail : szysdut.edu期货交易理论与实务41620221第一节 金融期货交易的产生和发展金融期货交易是指在交易所内买卖金融期货合约的一种交易是期货交易的重要组成
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