单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级第9章 工程营运资本管理本章主要讲述营运资本的构成及各种营运资本的管理通过本章的学习应达到以下目标:1.理解营运资本的概念和特征2.了解现金应收账款和存货日常管理3.掌握最佳现金持有量的确定4.熟悉应收账款的各种成本信用政策5.掌握存货的经济批量及扩展式的确定9.1 营运资本概述9.1.1 营运资本的概念1.营运资本的概
单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级理财学 6—营运资本SCHOOL OF BUSINESS ADMINISTRATION JIMEI UNIVERSITY第六章 营运资本管理学习目的与要求企业营运资本的运营状况直接关系的企业经营的成败企业营运资本包括较广泛的内容本章主要介绍经营失败的预测和各有关主要营运资本项目的管理问题通过本章的学习正确处理营运资本占用与
单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五pany Logo单击此处编辑母版标题样式 财务管理主讲人:周春梅单位:华侨大学旅游学院邮箱:linglinghb163第六章 营运资本管理第一节 营运资本投资决策的目标第二节 现金管理第三节 应收账款管理第四节 存货管理第五节 营运资本政pany Logo第一节 营运资本投资决策的目标
一营运资金含义营运资本概念:有广义和狭义之分广义:指企业流动资产的总额又称毛营运资本狭义:指流动资产减流动负债后的余额又称净营运资本 流动资产:指可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产有占用时间短周转快易变现的特点 流动负债:指在一年或超过一年的一个营业周期内偿还的债务 具有成本低偿还期短的特点(2)现金管理的目的 企业置存现金的原因:交易性需求预防性需求补偿现金余额需要和
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学习目的交易性需要现金持有量×有价证券年利率或报酬率管理费用管理成本现金持有量19 00015 00014 00013 000 应收账款周转期1. 计算现金周转期 ◆ 基本原理总成本(元)若供应商为提供信用条件如果拟享受现金折扣则最佳的付款日期是在折扣期的最后一天如果拟放弃现金折扣则最佳的付款日期是信用期限的最后一天只有这样才能最大限度地利用无资本成本的自然性资金实务中
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二流动资产组合策略4利息率 利率高减少流动资产投资(流动负债是其资金来源)利率低增加流动资产投资祥见图8—1 根据流动资产的获利能力和风险特点可以将ABC三种方案概括为: 高 低 流动性
第10章营运资本管理概论第1节营运资本的概念与特点第2节企业筹资组合第3节企业资产组合第1节营运资本的概念与特点一、营运资本的概念流动资产流动负债二、营运资本的特点周转的短期性实物形态的易变现性和变动性数量的波动性来源的多样性第2节企业筹资组合一、影响企业筹资组合的因素二、企业筹资组合策略正常的筹资组合冒险的筹资组合保守的筹资组合三、不同筹资组合对企业报酬和风险的影响影响企业筹资组合的因素风险与成
单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级营运资本管理营运资本政策企业流动资产与流动负债的匹配方式有多种这主要取决于企业对收益与风险的态度具体有三种:激进型:流动负债不仅融通临时性流动资产的资金需要而且还要解决部分永久性资产的需要资本成本较低但财务风险较大营运资本管理保守型策略:流动负债只融通部分临时性流动资产的需要另一部分临时性流动资产和永久性流动资产均由长期负债和
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