中级会计职称 - 财务管理 第 4 页买新课X: 第 08 讲 系统风险及其衡量 (二)非系统风险(三)系统风险不随着组合中资产数目的增加而消失的 始终存在的风险类型特征说明及举例非系统风险(风险或可分散风险) 可以通过证券资产组合而分散掉 是特定企业或特定行业所特有的,与政治、经济和其他影响所有资产的市场因素无关。如企业内部管理问题,企业工人罢工,竞
中级会计职称 - 财务管理 第 3 页 第 11 讲 风险类别、系统风险及其衡量 三、风险类别类型 含义 非系统风险 (可分散风险) 也称特殊(有)风险,是指发生于个别的特有事件造成的风险。 如一家的工人罢工、新产品开发失败、失去重要的销售合同、诉讼失败等等引起的风险。 系统风险 (不可分散风险) 也称市场风险,是指影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险。 如宏观
中级会计职称 - 财务管理 第 2 页买新课X: 第 06 讲 资产的风险及其衡量 二、资产的风险及其衡量(一)风险的概念风险是指收益的 不确定性。从财务管理的角度看,风险是企业在各项财务活动过程中,由于各种难以预料或无法控制的因素作用, 使企业的 实际收益与预期收益发生背离,从而蒙受经济损失的可能性。 (二)风险衡量1概率分布和期望值(1)概率分布 (2)期望值 投
中级会计职称 - 财务管理 第 5 页买新课X: 第 06 讲 资产的风险及其衡量 知识点 2:资产的风险及其衡量 一、资产风险的含义资产的风险是资产收益率的不确定性,其大小可用资产收益率的离散程度来衡量。『提示』离散程度是指资产收益率的各种可能结果与预期收益率的偏差。 二、风险的衡量(一)概率分布一般随机事件的概率介于 0 与 1 之间所有可能结果出现的概率之和必定
中级会计职称 - 财务管理 第 5 页 第 09 讲 资产的风险及其衡量、风险管理知识点:资产的风险及其衡量★★★(客、主) 一、风险的概念(了解) 风险是指收益的不确定性。从财务管理的角度看,风险是企业在各项财务活动过程中,由于各种难以预料或无法控制的因素作用,使企业的 实际收益与预计收益发生背离,从而蒙受经济损失的可能性。 二、风险衡量1期望值(预期收益率、期望收益率、收益率的期望值)概
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中级会计职称 - 财务管理 第 2 页买新课X: 第 07 讲 资产组合的风险及其衡量基本公式知识点 3:资产组合风险与收益两个或两个以上资产所构成的集合,称为资产组合。资产组合中的资产均为有价证券,该资产组合称为证券组合。 一、资产组合的预期收益率 E(Rp) 加权 证券资产组合的预期收益率根据组合中各种资产所占的比率为权重,对组合中的各种资产预期收益率进行加权平均
中级会计职称 - 财务管理 第 5 页买新课X: 第 06 讲 资产收益与收益率、风险及衡量第二节 风险与收益 知识点:资产的收益与收益率(一)资产收益的构成1期限内资产的现金净收入,即 利息(股息)收益;2期末资产价值(或市场价格)相对于期初价值(价格)的升值,即 资本利得的收益。【提示】 (1)资产收益有两种表述方式:收益额和收益率。由于 收益率属于相对指标,便于
第05讲 风险及其衡量 知识点:资产的风险及其衡量 (一)风险的概念 风险是指 收益的不确定性。从财务管理的角度看,风险就是企业在各项财务活动过程中,由于各种难以预料或无法控制的因素作用,使企业的实际收益与预计收益发生背离,从而蒙受经济损失的可能性。 (二)风险衡量 资产的风险是指资产收益率的不确定性,其大小可用资产收益率的离散程度来衡量。离散程度是指资产收益
第15章 風險值衡量系統一選擇題A 1.當我們進行歷史模擬法估計VaR在資料蒐集之第1天及第2天的數值分別為8582若其今天的數值為90則明天第1個模擬情境之數值應為:(A) (B) (C) (D) 2.假設兆豐證券目前持有股票的投資組合價值變動金額的日標準差為億元若VaR的計算欲以5天為特定期間則投資組合價值變動金額的5日標準差應為:(A)5億元 (B)億元 (C)1億元 (D)億元B 3.若某
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