------证券基金机构监管部 监管六处期权组合策略投资咨询部 宋鹏2017年2月123内容摘要卖出宽跨式 牛市价差熊市价差买入宽跨式45买入跨式6备兑看涨1熊市价差 适用场合:上升趋势中回调希望获得下跌的收益但是担心下跌的时间和空间难以把握此时采用熊市价差构造方式:(1)看涨期权熊市价差:卖出1份低执行价格的看涨期权买入1份更高执行价格的看涨期权特点:权利金净收入(卖出)波动率高时采
#
第九章期权交易策略本 章 目 录第一节期权的基本交易策略1第二节股票指数期权2第三节利率期权34第四节外汇期权第一节期权的基本交易策略买进看涨期权买进看涨期权盈亏状况S>X+C:盈利 = 市场价格 – 执行价格 – 权利金S = X+C:盈亏平衡价位 = 执行价格 + 权利金X<S<X+C:亏损=市场价格 – 执行价格 – 权利金S≤X:最大亏损 = 权利金 买进看涨期权盈亏状态图 例:某日芝加
#
指在技术和结构上密切相关具有相同的使用功能规格不同而满足同类需求的一组产品关联性深度5市场增长率品牌化决策:有品牌或无品牌 统一品牌决策含义:即企业决定同时经营两个或两个以上相互竞争的品牌优势:1.企业产品在商场中占领较多的货架空间2.可以吸引品牌转换者增加产品的销售3.能激发企业内部各品牌经理和部门之间的竞争提高经营效率4.可使企业产品进入多个细分市场劣势: 1.会增加企业的推广费货架
Click to edit the title text format无忧PPT整理发布Click to edit the title text formatClick to edit the outline text formatSecond Outline LevelThird Outline LevelFourth Outline LevelFifth Outline LevelSixth
组合损益看跌期权空头第七章 期权的交易策略一一个简单期权和一个股票的策略最大风险:上涨时: 风险=股票卖价—期权履约价-权利金收入 Q=MS-K-P最大收益:下跌时: 收益=股票卖价—股票市价-权利金收入 Y=MS-ST-P损益平衡点:股票卖价-权利金收入
期 权 交 易 策 略1基础策略(1)买入看涨期权策略构成:买入一份看涨期权执行价A特 点看对则大赚看错则小亏应用时机牛气冲天坚决看好后市最大收益收益无限最大风险仅损失权利金保证金需求标的资产向不利方向变化时不需要额外保证金时间流逝对于期权价值不利波动率波动率增加有利(2)买入看跌期权策略构成:买入一份看跌期权执行价A特 点看对则大赚看错则小亏应用时机熊途慢慢完全不看好后市最大收益当标的资产
期权作为一种衍生品工具它并非通往财富快速膨胀的捷径也并非企业规避风险的万能钥匙在研究和制定交易策略时投资者都绕不开对投资理念的探讨期权策略多种多样制定好的交易策略只是让你少走弯路减少麻烦增加资本有效性而成功的期权交易员往往会注重交易理念的学习和培养简而言之就是适合自己的策略才是最好的策略有些期权交易员偏好风险这类人往往适合卖出裸期权有些期权交易员寻求稳健这类人适合期权套利策略或者备兑买进或卖出期权
#
违法有害信息,请在下方选择原因提交举报