PE尽职调查之我见 PE:私募股权投资(Private Equity)简称PE是通过私募形式募集资金对私有企业即非上市企业进行的权益性投资从而推动非上市企业价值增长最终通过上市并购管理层回购股权置换等方式出售持股套现退出的一种投资行为 一作尽调前对行业和的了解:1正式尽调前最好能先取得的招商计划书财务报告甚或投资分析报告同时可发尽调调查清单(网上都有根据行业进行适当微调)给客户请客户
1引子:有限合伙制股权投资基金的基本运行框架有限合伙人(LP)管理合伙人(GP)有限合伙企业(投资主体)出资出资投资被投资企业顾问服务具体操作有钱出钱有力出力资源互补—有限合伙人的资金和管理合伙人 的专业能力结合在一起专业服务:发挥GP的专业优势 对企业: —资本运作能力 —具有特点的增值服务 —有利于股东结构的优化 —有利于的规范化运作 对投资人: —集合理财 —专家理财2
- PE运作实务 -尽职调查北京中金华创投资管理有限 2010年5月地址:北京市西城区金融大街泰康国际大厦10层:010-66290230 邮政编码:100033内部敬请保密2引子:有限合伙制股权投资基金的基本运行框架有限合伙人(LP)管理合伙人(GP)有限合伙企业(投资主体)出资出资投资被投资企业顾问服务具体操作有钱出钱有力出力资源互补—有限合伙人
企业对PE反向尽职调查 忽悠式试金石专业的PE在对一个企业进行投资决策之前一定会对这家企业做一系列比较规范和全面的调研通常称之为尽职调查简称尽调对应的英文缩写是DD(Due Diligence) 一旦进入正式的尽调流程PE看上去阵仗都挺大从人员组成上来说就包括自己的尽调团队外聘的审计师团队律师团队有的甚至还有外聘的行业咨询技术咨询顾问有的甚至还聘用私家侦探来调查企业家的背景调查的范围
尽职调查清单一基本(及子下同)基本情况介绍(包括经营范围主要产品及经营模式等)下子的构架成立情况等营业执照成立时批文合同(或协议)章程股东结构和主要股东情况介绍行业情况分析(行业现状市场空间主要竞争对手优劣势对比分析未来发展趋势)发展规划(的发展规划及目标应是明确并可行的包括但不限于未来3-5年内将达到的经营和销售金额预期市场份额预期等)近
PE投资尽职调查内容与程序目 录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc274511745 第一部分 背景调查 PAGEREF _Toc274511745 h 2 HYPERLINK l _Toc274511746 一历史演变调查 PAGEREF _Toc274511746 h 2 HYPERLINK l _Toc2745
企业如何对PE反向尽职调查专业的PE在对一个企业进行投资决策之前一定会对这家企业做一系列比较规范和全面的调研通常称之为尽职调查简称尽调对应的英文缩写是DD(Due Diligence) 一旦进入正式的尽调流程PE看上去阵仗都挺大从人员组成上来说就包括自己的尽调团队外聘的审计师团队律师团队有的甚至还有外聘的行业咨询技术咨询顾问有的甚至还聘用私家侦探来调查企业家的背景调查的范围从的财
律师之道20: 尽职调查与法律尽职调查(上)?一尽职调查与法律尽职调查???? (一)为什么要做尽职调查???? 孙子曰:知己知彼百战不殆尽职调查就是通过对商业伙伴或交易对方进行调查收集与拟议交易的关键问题相关的信息从而达到了解商业伙伴和交易对方的目的发现其业务上的优势和弱点找出其现存和潜在的各种重大问题和影响交易的重要因素以便为作出是否与之进行拟议的合作或交易的决定以及讨价还价甚至交易完成
(共40页)讲座时间:2013年3月10日主讲人:唐丽子 证券法律专业委员会委员 非讼法律服务业务(本次讲座主要是指投资资本市场运作等)最基本也是最重要的工作就是做尽职调查律师做并购项目协助客户作出投资决策之前对于目标企业的了解交易结构的设计交易方案的确定最最重要的是什么呢依然是我们对目标企业情况的了解这也就是我们今天的主题——尽职调查需要说明的是不仅非讼律师需要对项目对目标企业目
财务尽职调查百科名片财务尽职调查(Due Diligence Investigation)又称谨慎性调查一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后经协商一致投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查分析的一系列活动其主要是在收购(投资)等资本运作活动时进行但企业上市发行时也会需要事先进行尽职调查以初步了解是否具备上市的条件目录 l 11 财务尽职调查简述 l 22
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