2012年第一期保荐代表人培训记录之五上市再融资非财务审核罗卫时间:2012年4月24日 地点:北京开场白:审核正处于变革中再融资下一步面临的改革还在酝酿中强调下一步将重点治理和分红问题一审核依据1法律:《证券法》《法》2行政规章:《上市证券发行管理办法》《债券发行试点办法》《关于修改上市现金分红若干规定的决定》3规范性文件《上市非公开发行股票实施细则》《上
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2012年第一期保荐代表人培训记录之一开班致辞发行部副主任刘春旭时间:2012年4月2324日 地点:北京一发行监管工作总结(一)去年下半年以来强化信息披露淡化盈利能力的判断1.审核实践中审核重点从盈利能力和募投项目可行性过渡到信息披露的真实性和完整性2加强信息披露的针对性强调财务信息真实性完备性投资价值判断则交给投资者(二)特别加强对于治理的现有制度基础上要求保荐机构对治
再融资审核财务要点与问题:发行监管部审核四处张庆债审核债申报材料不要求内部控制审核报告但内控是基本要求要在发行保荐书中说明累计债券余额不超过最近一期净资产额的40累计债券余额不包括短期融资券最近三个会计年度实现年均可分配利润不少于债券一年的利息——可分配利润口径指合并报表口径归属母的部分发行人累计债券余额是否包括子发行在外的全部债券余额计算方法:按权益计算分子分母要匹配计算累计
2011年第一期保代培训记录(2011年4月14-15日 北京友谊宾馆)一4月14日上午开班致辞:发行部副主任刘春旭(一)监管工作不断完善的主要方面1发行审核和保荐监管相结合:不断强化保荐工作的过程监管将项目的发行审核作为保荐考核的重要内容并对保荐机构和保荐代表人执行跟踪打分制度后续推出有关执行办法2现场检查力度和深度不断提升包括对保荐业务制度建设情况项目工作底稿制作情况3提升多种途径传递监管信
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2011年保荐代表人培训记录(蓝色为厦门培训新增内容)一第三期开场致辞(创业板部主任张思宁)1投行队伍现状:保荐代表人1903名准保1457名两者合计占投行从业人员比重402投行行业集中度不断提高2010年前20家保荐机构保荐家数占整个保荐家数比重753监管力度不断加强2010年至今已有7家保荐机构38名保荐代表人受到监管部门的处罚由10名保荐代表人被撤销资格4当前存在的主要问题:(1)立项到
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