第 PAGE 1页 共2页(更多:)五股权再融资(一)配股1. 配股条件除满足公开发行的基本条件外我国《上市证券发行管理办法》要求配股还应当符合下列规定:( 1)拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的 30( 2)控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量( 3)采用证券法规定的代销方式发行 2. 配股价格配股一般采取网上定价发行的方式配股价格由
第 PAGE 1页 共7页(最快一手更新:)第二节普通股筹资主要内容一普通股筹资的特点二普通股的发行方式三普通股的发行定价四股权再融资一普通股筹资的特点(一)优点1. 没有固定利息负担2. 没有固定到期日3. 财务风险小4. 能增加的信誉5. 筹资限制较少6. 在通货膨胀时普通股筹资容易吸收资金(二)缺点1. 普通股的资本成本较高2. 会增加新股东可能会分散的
第 PAGE 1页 共9页四股权再融资(二)增发新股【提示】机构投资者:大体可以划分为财务投资者和战略投资者①财务投资者:通常 以获利为目的 通过短期持有上市股票适时套现实现获利的法人他们一般不参与的重大的战略决策②战略投资者:他们与发行业务联系紧密且欲 长期持有 发行股票上市通过非公开增发引入战略投资者不仅获得战略投资者的资金还有助于引入其管理理念与经验改善治理1.
第 PAGE 1页 共5页(一手最快更新:)三股权再融资再融资包括:配股和增发新股分类配股增发新股对象原普通股股东面向不特定对象面向特定对象发行方式公开发行非公开发行即定向增发(一)配股1. 目的( 1)不改变原控股股东的控制权( 2)发行新股会稀释每股收益因此折价配售给原股东一些补偿并鼓励认购2. 配股条件规定一般规定同第一部分 (三 )基本发行条件即 持续盈利能力
第 PAGE 6页 共6页买新课:知识点——股权再融资:配股配股含义股份为 增加股本 而决定发行新的股票时原普通股股东享有的 按其持股数量以低于市价 的某一 特定价格 优先认购 一定数量新发行股票 的权力配股目的·不改变原股东控制权和享有的各种权利·发新股短期内稀释每股收益给原股东的补偿·鼓励老股东认购新股增加发行量配股价格一般采取网上定价发行由主承销商和发行
第 PAGE 1页 共4页买新课X:5. 每股股票配股权价值配股权价值 = 参考期权理解【 例题 】 教材例 10-2 解读A 采用配股方式进行融资 2020 年 3 月 21 日为配股除权登记日以 2019 年 12 月 31 日总股数 100000 股为基数拟每 10 股配 2 股配股价格为配股说明书公布前 20 个交易日股票收盘价均价 5 元 股的
第 PAGE 1页 共4页(更多VB:)第二节普通股筹资一普通股筹资的特点发行相关问题普通股筹资包括:内部股权筹资 (增加留存收益 )外部股权筹资 (首次发行或增发股票 )(一)特点描述理解优点不用刚性的还本付息—财务风险小—能增加信誉增加权益资金是对债权人的保护筹资限制少优先股债券筹资有很多投资者保护条款是对筹资企业的限制容易筹资股权文化普及的地区认为:普通股筹
第 PAGE 1页 共6页(更多:)【例题·单选题】甲采用配股方式进行融资每 10股配 5股配股价 20元配股前股价 27元最终参与配股的股权占 80乙在配股前持有甲股票 1000股若其全部行使配股权乙的财富()( 2020年第Ⅰ套) A. 增加 1000元 B. 增加 500元C. 不发生变化D. 减少 1000元【答案】 B【解析】配股除权参考价
中级会计职称 - 财务管理第 02 讲租赁、普通股筹资、股权筹资的特点 核心考点三:租赁的基本形式与租金1租赁的基本形式直接租赁;售后回租:资产出售人也是承租人,资产购买者也是出租人 (3)杠杆租赁:涉及三方当事人承租人、出租人、资金出借者;出租人既是债权人也是债务人,既要收取租金又要支付债务。杠杆租赁讲解:2租金的构成(1)设备原价及预计残值:买价、运杂费、安装调试费、保险费以及残值等;(2
2022/4/12 17:27打印讲义 6/6买新课X: 第四章筹资管理(上)(五)东奥会计在线 版权所有
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