4:03 PM4:03 PM4:03 PM弱平稳 所谓弱平稳(weak stationary)序列要求一个序列过程{y}满足以下3个条件即1.y的数学期望存在并独立于时间t2.y的方差是一个有限的正数并独立于时间t3.y的协方差是一个关于t-s有限函数但不是t或s的函数一般也简记为 为自协方差函数只与k=t-s有关与t无关因此弱平稳也称为协方差平稳 随机游走 随机游走序
ARCH与GARCH模型例自回归条件异方差模型.1问题的提出对异方差误差分布的修正能够导致更加有效的参数估计例如在回归方程 (.1)中的的方差可能与成正比在这种情况下我们可以使用加权最小二乘法即令方程的两边同时除以变量然后用普通最小二乘法估计变化后的回归方程
单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级现代金融研究专题GARCH模型11金融时间序列的特点尖峰厚尾(Leptokurtosis):金融回报序列普遍表现出厚尾(fat tails)和在均值处出现过度的峰度(excess peakedness)偏离正态分布就投资回报率而言其分布的峰度比标准正态分布的峰度高这表明股票投资比其它行为对更多的人而言具有同向影响即市场具有收益
#
单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级Page ? 单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级单击此处编辑母版标题样式GARCH类模型建模的Eviews操作Eviews软件简介1时间序列建模2实例操作3Eviews简介Eviews是Econometrics Views的缩写直译为计量经济学观察本意是对社会经济关系与经济活动的数量规律采用计量经济学方法与技术进行观察称为计
file:7B8c1 file:7copper-dailyfile:130408第8章 VAR模型与协整第8章 VAR模型与协整第8章 VAR模型与协整第8章 VAR模型与协整第8章 VAR模型与协整第8章 VAR模型与协整第8章 VAR模型与协整第8章 VAR模型与协整第8章 VAR模型与协整第8章 VAR模型与协整第8章 VAR模型与协整第8章 VAR模型与协整第8章 VAR模型与协整第8章
#
#
#
#
违法有害信息,请在下方选择原因提交举报