证券投资步骤投资风险的度量资产的 系数反映了资产收益率对市场变化的敏感程度由于在有效组合的情况下投资者只面临市场整体变动的风险即系统风险因而 风险就越大反之则越小 系数法建立在风险度量的方差法的基础上 系数的计算公式为:三贬值风险:这种风险通过通货膨胀反映出来在通货膨胀高的时候投资者所得的名义收益和实际收益有差别这一差别越大投资者的损失也越大一般的浮动
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Click to edit Master title style第13章 证券投资组合分析Click to edit Master text stylesSecond levelThird levelFourth levelFifth level第五章 现代证券投资组合理论Modern Portfolio Theory简称MPT 1第13章 证券投资组合分析可以战胜股市吗 把一个猴
期望收益当投资者要求的期望收益高到一定程度时(超过切点组合的期望收益)投资组合无法通过无风险资产与切点组合的投资组合来实现其目标而且从切点往上的有效边缘线仍然是原风险资产的有效边缘线如果投资者只能投资无风险资产而不能贷款投资时有效边缘线由两段组成:切点左边是切线右边是原风险资产的有效边缘线由此可见无风险资产投资对风险偏好型的投资而言毫无意义丝毫不会改变其原有的投资组合无风险投资机会只对那些风险偏好
第二章 当代投资组合理论如果实际利率是4名义GDP是 trillion实际GDP是 trillion名义利率是多少参考答案: 通货膨胀率= 名义利率 实际利率-1 =(2)-1 = 名义利率=实际利率 通货膨胀率= 4 = 假定某国2002年GDP DEFLATOR 是 而2001年为100 2002年实际GDP 为 trillion 求2002年的名义GDP 是多少 参考答案
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现代资产组合理论 杨长汉 文章出处:《中国企业年金投资运营研究》 杨长汉 著杨长汉笔名杨老金师从著名金融证券学者贺强教授中央财经大学MBA教育中心教师金融学博士中央财经大学证券期货研究所研究员中央财经大学银行业研究中心研究员 投资环境是一个不确定的世界投资者可以在证券市场中获得可观的收益也有可能在市场中遭受严重的损失在这一不确定的环境中如何有效的对资产进行组合和配置如何确定有效的证券
Copyright by Yichun Zhang Zhenlong Zheng and Hai Lin Department of Finance Xiamen University 2007Copyright by Yichun Zhang Zhenlong Zheng and Hai Lin Department of Finance Xiamen University 2007投资组合理论
投资组合理论第十二章@ by Yichun Zhang, Zhenlong Zheng and Hai Lin, Department of Finance, Xiamen University, 2007学完本章后,你应该能够:了解投资收益和风险的度量了解分散投资如何降低投资组合的风险了解投资者的风险偏好了解投资组合有效集和最优投资组合的构建了解无风险借贷对投资组合有效集的影响 @ by Yi
现代证券投资组合理论的新进展杨长汉 文章出处:《中国企业年金投资运营研究》 杨长汉 著杨长汉笔名杨老金师从著名金融证券学者贺强教授中央财经大学MBA教育中心教师金融学博士中央财经大学证券期货研究所研究员中央财经大学银行业研究中心研究员自从1952年马克维兹现代资产组合理论诞生以来西方证券投资组合的理论体系就一直处于不断的发展过程中从20世纪80年代以来伴随着理论研究的不断进步各种新的技术
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