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一种3年期债券的票面利率是6每年支付一次利息到期收益率为6请计算该债券的久期如果到期收益率为10那么久期等于多少我有更好的答案提问者采纳2013-01-06 15:05久期=加权现金流÷价格当到期收益率为6时等于票面利率债券价格即为票面价格设为100元每次息票=1006=6元久期=[61(16)62(16)263(16)31003(16)3]100=当到期收益率为10时债券价格=6(110)6(1
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债券的久期与凸性主要内容债券的久期债券的凸性债券组合的久期与凸性债券的久期市场利率的升降对债券投资的总报酬具有影响: 债券本身的资本利得,利息收入及其再投资收益。 债券投资管理的重要策略之一就是,如何消除利率变动带来的风险,即利率风险免疫(Interest rate immunization),即使得债券组合对利率变化不敏感。D为Macaulay久期,D*为修正久期,当y很小时,二者近似相等。
计算时间从1998年10月10日起欠工程余额:元每半年结一次利息— 元 — 1590000×60天׉÷30元— 1590000×123天׉÷30元- 元—
单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级第八章 麦考利久期与利率期限管理当利率上升的时候债券价格下降金融市场的所以参与者:资金管理交易员投机套利者都明白这个道理问题是:利率的变化是未知的是否有办法能够计算利率的不同的趋势和幅度变化对资产的影响使资产持有者能够通过资产组合或者调整资产组合使自己的损失最小化或者收益最大化呢例如当市场利率上升100个基点的时候是票面
久期百科名片久期也称持续期是1938年由 F. R . M a c a u l a y 提出的它是以未来时间发生的现金流按照目前的收益率折现成现值再用每笔现值乘以其距离债券到期日的年限求和然后以这个总和除以债券目前的价格得到的数值目录 l 11 久期(duration)的定义: l 1_11_1 久期公式的部分数学解释 l 22 久期的用途: l 33 债券的久期
第一步:新建一Excel表格格式如图所示 需要注意的是我将D3E3F3单元格合并成D3并将D3单元格设成日期格式起息日栏已全部设置为日期格式 第二步:输入户名本金利率及起息日 第三步:在天数栏录入公式由于单位的特殊要求我们对单位的计息是按每月30天计算的所以在天数栏录入的公式比较大在E5栏输入如下内容:=YEAR( D 3)360MONTH( D 3)30DAY( D
定期存款和国债的利息计算方法( 老头儿)附:历年定期存款利率变化情况???续表1利率调整日期近 几 年 的 利 率 变 化()活期三个月半年年一年年二年三年五年2011年7月7日年6月8日中国银行(浮动)..年7月6日中国银行(浮动)西安银行(浮动)???????????? 注:在上表中同一年同一期的国债有的有两种利率这是因为财政部规定:凭证式国债发行期间如果定期存款利率发生变动时凭证式国
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