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    37 f为期权价格1-d欧式股票买入期权的定价公式 其中T是到期时间S是当前股价C(ST)欧式买入期权的价格 X是期权的协议价格r是无风险证券的(瞬时)收益率σ称为股价的波动率N是标准整体分布随机变量的分布函数它定义为时N(d2)——在风险中性世界中ST大于X的概率或者说是欧式看涨期权被执行的概率 因此e-rtXN(d2)是X的风险中性期望值的现值更朴素地说可以看成

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