第 PAGE 5页 共5页买新课:
第 PAGE 1页 共5页买新课:
第 PAGE 11页 共11页买新课:
第 PAGE 10页 共11页买新课:
中级会计职称 - 财务管理 第 6 页买新课X: 第 18 讲 看涨期权、看跌期权 五、看涨期权买入被称为“多头看涨头寸”,卖出被称为“空头看涨头寸”。享 权 利 担 义 务 多头看涨期权到期日价值=Max(股票市价-执行价格,0)多头看涨期权净损益=多头看涨期权到期日价值-期权价格空头看涨期权到期日价值=-MAX(股票市价-执行价格,0)空头看涨期权净损益=空头看涨
财务成本管理(2020)考试辅导第七章++期权价值评估不易, 第\* Arabic\* MERGEFORMAT2页 ?考点十 看涨期权与看跌期权的平价关系看涨期权与看跌期权的平价公式:看跌期权价格+标的资产价格=看涨期权价格+执行价格的现值。【手写板】前提:①欧式期权;②相同的到期日;③执行价格。买卖权评价定理:零时点,现金流出量(初始投资成本)=S0+C跌-C涨?S
第 PAGE 1页 共3页(更多:)【考点九】布莱克—斯科尔斯( Black-Scholes)期权定价模型内容阐释( 1)在期权寿命期内标的股票不发放股利也不作其他分配( 2)交易成本为零( 3)短期无风险利率已知并保持不变布莱克—斯科尔斯期权定价模型假设( 4)任何证券购买者均能以短期无风险利率借得任何数量的资金( 5)对市场中正常空头交易行为并无限制( 6)期
第 PAGE 10页 共10页买新课:
第 PAGE 1页 共4页(更多:)【 考点五 】 期权价值的影响因素分析影响因素阐释在其他条件一定的情形下 看涨期权 的 价值 随着标的资产 市场价格标的资产市场价格执行价格到期期限标的资产价格波动率无风险利率预期红利的上升而上升 看跌期权 的 价值 随着标的资产市场价格的 上升而下
2022/5/27 15:11打印讲义第六章投资管理(十二)三、期权合约 【注意】期权买方有权利,卖方有潜在义务。买方有权利但无义务,所以,购入期权合约,必须支付期权费用。期权合约的构成要素引入案例中的期权合约的构成要素(二)期权合约的分类(三)期权到期日价值与净损益的计算 1/4到期日价值期权到期时的执行净收入【注意:不是净损益】,由到期日标的资产市场价格(记做Am)与执行价格(记做X)的差
违法有害信息,请在下方选择原因提交举报