财务管理的基础观念第二章第十一章 流动资产企业现金收支数量(三)净现金流量 净现金流量 = 现金流入 — 现金支出 =(营业现金收入其他现金收入)— (营业现金支出其他现金支出)(1)持有成本——企业因保留一定现金余额而增加的管理费用及丧失的再投资收益其中:管理费用是固定成本再投资收益是变动成本现金
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预防动机(Precautionary Motive)是指企业为了应付意外紧急事件而持有现金由于市场环境的变化和其他各种不确定因素的存在使企业持有的现金要超过其正常情况下的现金需要量一般而言预防动机的现金需要量取决于:(1)企业愿意承担风险的程度(2)企业临时举债的能力(3)企业现金预算的可靠程度 赊销产品360 成本分析模型是通过分析持有现金的相关成本寻找使持有现金
第十一章 流动资产管理 第一节 流动资产管理 第二节 现金的管理 第三节 应收账款管理 第四节 存货管理学习目标 ★ 了解流动资产管理的基本内容 ★ 理解和掌握持有现金的目的现金日常收支管理和闲置现金的投资管理 ★ 掌握应收账款信用成本的确定信用政策的确定和信用风险的防范与控制措施 ★ 重点掌握目标现金持有量的确
库存现金银行存款其他货币资金4568目标现金持有量的成本分析模式图最佳年现金余额=(企业年现金需求总额÷360) ×现金周转期最佳现金持有量四现金的日常控制5500015001720信用评分法的判别标准应收账款的日常控制(1)账龄分析6003010352存货经济批量基本模型公式经济批量下的存货总成本41434547
一药品的成本▲取得成本(TCa)订货成本 购置成本取得成本订货成本十购置成本 订货固定成本十订货变动成本十购置成本▲储存成本(TCc) 储存成本储存固定成本十储存变动成本▲缺货成本(TCs)
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Click to edit Master title styleClick to edit Master text stylesSecond levelThird levelFourth levelFifth level16 - Copyright ? 2001 by Harcourt Inc.All rights reserved.第十六章流動資產管理營運資金管理營運資金政策持有適當的現金餘
单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级l f t第九章 流动资产管理教学目的与教学要求 学习本章要求熟练掌握最佳现金持有量的确定应收账款的成本确定信用政策的制定以及经济订货量模型的应用教学重点与教学难点 最佳现金持有量的确定应收账款信用政策选择存货经济订货量的基本模型和扩展模型的应用l f t本章内容第一节 流动资产管理概述第二节
会计学院财务管理系二营运资金与现金周转的关系现金周转:通过营运资金各项目循环而实现的持续现金流动现金周转:存货周转应收账款周转应付账款周转应收账款周转产成品流动资产11不规则的现金流出红利利息偿还债务本金等收账持有现金过多现金是盈利性低资产所提供的流动性的边际效益便会随之下降从而最终降低企业的收益水平进行现金日常控制三最佳现金持有量的确定(一)成本分析模型相关成本:1持有成本:机会成本2短缺成本最
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