单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级1第1章 证券与证券市场 第一节 证券与证券市场概述一证券概述 (一)证券的含义 证券是对各类经济权益凭证的统称它用以证明持有人有权按其所持凭证记载内容而取得应有的权益 2(二)证券的票面要素 1.持有人即证券为谁所有
单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级证券投资学第二版中国人民大学财政金融学院任淮秀 教授1第1章 证券与证券市场 第一节 证券与证券市场概述第二节 证券市场的产生与发展第三节 证券市场的构成要素第四节 证券市场的功能2第1章 证券与证券市场 第一节 证券与证券市场概述一证券概述 (一)证券的含义 证券是对各类经济权益凭证的统称它用以证明
level(一)证券的概念及证券的基本类别资本证券基金 股票的特点无返还性(永久性)收益性风险性流动性经营决策的参与性股票的种类按股票持有人所享有的权益不同分类普通股指在的经营管理和盈利及剩余财产分配上享有普通权利的股票普通股股东的权利收益分配权剩余资产分配权经营决策的表决权优先认股权按股票是否除权除息分类含权股除权股按股票获息多寡分类高息股低息股无息股 按还本付息期限的长短分类短期债券中期
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单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级 1概念 : 股份发行的证明持有者股东身份的一种所有权凭证第一节 股票知识入门 2特征 不返还性 风险性 流通性
金融市场长期信贷市场国外证券市场的发展参见戈登《伟大的博弈》关于中介与市场的争论或银行与市场的争论见Allen Gale《比较金融系统》人大版79382023382023382023382023(2)投资价值研究报告(由主承销商提供)(3)询价阶段: 初步询价阶段(确定发行价格区间)[询价对象4亿元以下不小于20家4亿元以上不少于50家]累计投标询价阶段(4)向询价对象配售股票(网下)(5)向
第1章 证 券 市 场 证券市场的形成与发展.1 证券市场的概念与特点1.证券的定义与性质(1)证券的定义与分类证券(Securities)是各类财产所有权或债权凭证的通称是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证我们日常生活中所见到的股票债券基金证券存款单票据保险单提单等都是证券从法律的角度看证券反映的是某种法律行为的结果本身必须具备合法性它所包含的特定内容具有法律效力因此凡根据一国
单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级第二章 证券市场的基本常识第一节 证券与证券市场一证券市场证券市场是股票债券投资基金份额等有价证券发行和交易的场所(一)证券市场的结构(1)层次结构:按照证券进入市场的顺序整个市场可分为发行市场和交易市场前者又名一级市场或初级市场是证券发行人向投资人出售新证券的市场后者又名二级市场或次级市场是已发行的证券在投资者之间交易转
本节所述证券市场指狭义证券市场即资本证券市场(3)证券市场有利于资本的合理配置提高资源配置效率 (三)投资基金的发行是基金发起人在基金设立申请经基金主管机关批准之后向社会发行基金单位募集资金的过程基金的发行方式也可以分为公募和私募两种形式 (二)证券交易所的组织形式 2.场外交易市场不采用经纪制方式其组织方式大多采取做市商制度 4.由于二板市场具有较高的交易风险一般以专业机构投资者为主个人投资者
证券市场是指有价证券发行流通的网络和体系以及与此相适应的组织与管理方式的总称证券市场是商品经济发展和信用制度发展的产物1609年(一说1680年)成立的荷兰阿姆斯特丹证券交易所成为世界证券市场的发端证券市场的功能:通过流动性功能提供风险管理的方法通过买卖双方充分竞争实现价格发现即证券合理价格的形成促进资本流动实现资源合理配置的有效场所筹集资金的重要渠道丰富宏观经济调控手段现行新股发行方式是典型的庄
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