1.影响股票期权价格的因素无风险利率无风险利率是资金的成本或者说是持有现货的机会成本无风险利率越高预期的现货价格就越高但是无风险利率越高未来利润折现值也越低两种因素综合无风险利率越高看涨期权的价格越高看跌期权价格越低红利作为交割品的现金流派发红利会导致交割品价格下降预期红利支付越高看涨期权价格越低看跌期权价格越高--假设不存在交易成本所有交易盈利都适用同一税率投资者进行无风险借贷或者投资的利率是一
单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级第二节 期权价值限分析 一期权价格的上下限 (一)期权价格的上限 1. 看涨期权价格的上限 对于美式和欧式看涨期权来说标的资产价格就是看涨期权价格的上限:其中c和 C分别代表欧式和美式看涨期权价格S代表标的现期资产价格 2. 看跌期权价格的上限 美式看跌期权价格上限为:
第 PAGE 10页 共10页买新课:
Copyright?Zhenlong Zheng 2003 Department of Finance Xiamen University 第八章 期权定价的数值方法 Copyright?Zhenlong Zheng 2003 Department of Finance Xiamen University 主要内容二叉树期权定价模型 蒙特卡罗模拟 有限差分方法 Copyri
#
章节练习_第七章 期权价值评估一 、单项选择题?( )1、下列对于期权概念的理解,表述不正确的是( )。A、期权是基于未来的一种合约B、期权的执行日期是固定的C、期权的执行价格是固定的D、期权可以是“买权”也可以是“卖权”2、关于期权,下列表述正确的是( )。A、期权的到期日是交易双方约定的B、美式期权只能在到期日执行C、欧式期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行D、过了到期日,交易双
章节练习_第七章 期权价值评估一 单项选择题?( )1下列对于期权概念的理解表述不正确的是( )A期权是基于未来的一种合约B期权的执行日期是固定的C期权的执行价格是固定的D期权可以是买权也可以是卖权2关于期权下列表述正确的是( )A期权的到期日是交易双方约定的B美式期权只能在到期日执行C欧式期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行D过了到期日交易双方的合约关系依然存在3在到期日或到期日之前以
*1第七章期权的性质*2教学目的与要求本章对股票价格的相关性质进行了系统介绍。 通过本章的学习,要求掌握影响期权价格的因素有哪些,期权价格上下限的确定,提前执行不付红利的股票看涨和看跌期权的可行性,看涨和看跌期权的平价关系以及红利对股票期权价格上下限的影响 。*3教学重难点无风险利率对期权价格的影响提前执行无收益资产美式看涨期权的合理性提前执行无收益美式看跌期权是否合理*4内容提要引言:期权和约的
财务成本管理(2021)考试辅导 不易 第PAGE Arabic MERGEFORMAT1页第七章 期权价值评估第七章思维导图一期权的类型类型到期日价值(绝对值为执行净收入)净损益看涨期权(C)买入max(股票市价-执行价格0)max(股票市价-执行价格0)-期权价格卖出-max(股票市
第一章 总论 期权的到期日价值(以股票期权为例) 期权估价原理——复制原理 二叉树期权定价模型——多期二叉树定价模型 布莱克—斯科尔斯期权定价模型——美式期权的估价 项目投资与(实物)期权——放弃期权(计算分析) 例:想象一个杠杆正考虑两个相互排斥的项目一个低风险项目和一个高风险项目未来有两
违法有害信息,请在下方选择原因提交举报