第八章利率期货第一节利率期货概述主要掌握:利率期货概念标的及种类利率期货的产生和发展利率期货价格波动影响因素国际期货市场主要利率期货合约利率期货(Interest Rate Futures)是指以利率类金融工具为标的物的期货合约利率期货合约的买卖称为利率期货交易投资者可以利用利率期货管理和对冲利率波动所引起的风险一利率与利率期货(一)利率和利率类金融工具1利率和基准利率(1)利率表示一定时期
第十章期权第一节期权概述主要掌握:期权的含义及特点期权的分类及各类期权的概念期货期权合约的主要内容及相关概念期权交易指令的内容期权头寸的建立与了结方式一期权的产生及发展1973年4月26日以股票为标的物的期权交易所──芝加哥期权交易所(CBOE)成立标志着现代意义的期权市场的诞生1982年芝加哥期货交易所推出了美国长期国债期货期权合约标志着金融期货期权的诞生同年新加坡的DIMEX开始交易期权
第一章 期货市场概述第一节 期货市场的形成和发展?主要掌握:期货市场的形成期货市场相关范畴期货市场的发展一期货市场的形成1期货交易萌芽于欧洲:古希腊和古罗马时期欧洲就出现了中央交易场所和大宗易货交易随之产生了远期交易2期货交易萌芽于远期现货交易:得益于远期现货交易的集中化和组织化3较为规范化的期货市场于19世纪中期产生于美国芝加哥41848年82位美国商人在芝加哥组建世界上第一家较为规范的
第十一章 期货市场风险管理第一节 期货市场风险特征与类型主要掌握:风险的含义期货市场风险的类型期货市场风险的成因期货市场风险管理原理风险管理的含义风险的识别风险的预测和度量VaR方法期货市场风险管理的特点一风险的含义1风险大致有两种定义:一种定义强调了风险表现为不确定性而另一种定义则强调风险表现为损失的不确定性2风险表现为损失的不确定性说明风险产生的结果可能带来损失获利或是无损失也无获利属于
第二章期货市场构成第一节期货交易所一性质与职能1期货交易所性质:期货交易所是为期货交易提供场所设施相关服务和交易规则的机构交易所本身并不参与期货交易2期货交易所职能:(1)提供交易的场所设施和服务(2)设计合约安排合约上市(3)制定并实施期货市场制度与交易规则(4)组织并监督期货交易监控市场风险(5)发布市场信息二组织结构期货交易所的组织形式一般分为会员制与制两种1会员制:会员制期货交易
第四章 套期保值第一节 套期保值概述主要掌握:套期保值定义套期保值的实现条件套期保值者的定义套期保值者的特点套期保值的种类一套期保值(Hedging)的定义1期货的套期保值是指企业通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约或将期货合约作为其现货未来要进行的交易的替代物以期对冲价格风险的方式2套期保值活动主要转移的是价格风险和信用风险二套期保值的实现条件1期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头
第六章期货价格分析第一节期货行情解读主要掌握:期货行情表解读K线图竹线图分时图等期货行情图解读一期货行情表1期货行情表提供了某一时点上某种期货合约交易的基本信息2具体内容指标:(1)合约:表示的是在期货交易所中进行交易的期货品种每一期货品种都会被赋予一个代码作为不同期货品种的标识注意与合约当中代码一并记忆(2)开盘价:又称开市价是指某一期货合约每个交易日开市后的第一笔买卖成交价格在我国开盘价
第五章 期货投机与套利交易第一节 期货投机交易主要掌握:期货投机定义期货投机与套期保值以及股票投机的区别期货投机者类型期货投机的作用和操作方法一期货投机的概念(一)期货投机(Futures Speculation)是指交易者通过预测期货合约未来价格的变化以在期货市场上获取价差收益为目的的期货交易行为具有高风险高收益的特征(二)期货投机与套期保值的区别期货投机套期保值交易目的赚取价差收益规避现
第一章 期货市场概述考试大纲:第一节 期货市场的形成和发展主要掌握:期货市场的形成期货市场相关范畴期货市场的发展 第二节 期货交易的特征主要掌握:期货交易的基本特征期货交易与现货交易的区别期货交易与远期现货交易的区别期货交易与证券交易的区别 第三节 期货市场的功能与作用主要掌握:期货市场的功能规避风险功能及其机理价格发现功能及其机理期货市场的作用 第四节 中外期货市场概况主要掌握:外
第一章 期货市场概述考试大纲:第一节 期货市场的形成和发展主要掌握:期货市场的形成期货市场相关范畴期货市场的发展 第二节 期货交易的特征主要掌握:期货交易的基本特征期货交易与现货交易的区别期货交易与远期现货交易的区别期货交易与证券交易的区别 第三节 期货市场的功能与作用主要掌握:期货市场的功能规避风险功能及其机理价格发现功能及其机理期货市场的作用 第四节 中外期货市场概况主要掌握:外国期货
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