第 PAGE 1页 共8页(更多:)知识点——资产组合的风险与收益【系统风险与非系统风险】【系统风险的衡量(单项资产)】【β系数的求解——回归直线法】年度某股票报酬率( Y i)市场报酬率( X i)11.81.52-0.513204-2-2554653求解回归方程 y=a b x 系数计算公式【总结: r与β】【资产组的系统风险】【例】某证券资产组合中有三只股票相关的信息如下要求计
第 PAGE 1页 共6页(更多:)一风险的含义第三节风险与报酬风险的含义随着理论的研究而不断发展初始定义正式定义投资组合理论资本资产定价理论风险发生财务损失的可能性预期结果的不确定性投资组合的 系统风险 不包含非系统风险贝塔系数指导意义—危险与机会并存1. 多样化可以降低风险2. 系统风险必须承担 并可以获得相应回报明确风险和收益的关系为风险定价二单项投资的
第 PAGE 5页 共8页(更多:)【考点三】风险与报酬(二)多种证券构成的投资组合的风险与报酬【例题·单选题】当存在无风险资产并可按无风险报酬率自由借贷时下列关于最有效风险资产组合的说法中正确的是()( 2017年第Ⅰ套)A. 最有效风险资产组合是投资者根据自己风险偏好确定的组合B. 最有效风险资产组合是风险资产机会集上最高期望报酬率点对应的组合C. 最有效风险