2011年保荐代表人培训记录(红色加粗部分为第三期兰州培训新增内容)一开场致辞1工作报告十二五规划等文件明文扩大直接融资规模提高直接融资比例资本市场要助力融资结构优化22011年资本市场环境悄然变化是中国资本市场发展20年来由量变引起的质变资本市场越来越市场化需要投资银行积极领悟思维方式行为方式的转变3投行如何应对资本市场实体经济的变化(1)要有大投行概念为企业提供融资的多样化解决方案
发行部刘主任:一发行监管工作1去年下半年以来强化信息披露淡化盈利能力的判断(1)审核实践中将审核重点从发行人持续盈利和募投项目可行性向信息真实完整和齐备性上倾斜(2)加强信息披露的针对性强调财务信息的真实性披露的完备性将价值判断更多地交给投资人2特别加强对于治理的对治理相关制度的完备性和落实情况提出了核查要求3从去年开始推进招股书去广告化工作4新股发行体制改革指导意见征求意见
TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc323070341 《IPO审核的相关问题》 杨文辉 13:00 PAGEREF _Toc323070341 h 1 HYPERLINK l _Toc323070342 《以信息披露为中心提高IPO财务信息质量》 常军胜 15:20 PAGEREF _Toc323070342 h 4 HYP
2012年第三期保荐代表人培训记录摘要2012年第三次保荐代表人培训班于9月67日在成都举行培训内容目录如下:内容授课人开班致辞创业板部冯鹤年主任新股发行制度改革张望军发展债券为实体经济服务李洪涛IPO审核的相关问题段涛以信息披露为中心提高IPO财务信息质量常军胜新股询价和申购业务自律管理工作简介陆华上市再融资非财务审核吴国舫再融资财务审核重点及主要问题李志玲创业板发行审核及
2011年第一期保代培训笔记2011年4月14日 8:30-9:00 讲话(刘春旭主任)一近年来证券市场不断发展在如下方面体现了保荐制度的进步和发展1保荐机构的内控制度在逐步的建立和完善2保荐机构的风险意识和责任意识在逐步增强3以保荐代表人为代表的投行队伍在不断壮大现在保代占比404行业集中度在不断提高保荐业务成为证券业务的重要收入来源二过去一年在发行审核过程中结合发行审核在保荐制度
2011年第四期保代培训记录(厦门)创业板在审221家其中210家尚未过会主板首发在审313家其中289家尚未过会主板再融资160家其中120家尚未过会创业板保代利用率20主板利用率47IPO法律问题(杨文辉)股权结构:清晰稳定规范关于规范:股东资格股东身份(特殊身份)特殊股东与发行人的业务关系如发行人重要客户为国企该国企员工及亲属担任发行人的股东关于董监高的任职资格:要持续其是
2012年第二期保荐代表人培训记录2012年第二次保代培训在上海国家会计学院举行2012年6月28-29日以下是两天的课表:开班致辞发行部主任 陆文山时间:2012年6月28日 地点:上海核心观点:资本市场将面临巨大根本的变革因此整个投行业务也面临巨大转折:如何与国内国际经济密切融合提供恰当的金融服务是每个投行应该思考的问题投行业务不可能再像以往那种粗放型经营或早或晚或快或慢都需要面临改
2012年第二期保荐代表人培训记录之一开班致辞发行部主任陆文山时间:2012年6月28日 地点:上海核心观点:资本市场将面临巨大根本的变革因此整个投行业务也面临巨大转折:如何与国内国际经济密切融合提供恰当的金融服务是每个投行应该思考的问题投行业务不可能再像以往那种粗放型经营或早或晚或快或慢都需要面临改变改革是永恒的主题新股发行制度各个金融大国都在持续突破和改革创新产品杠杆比例真正落实到为实
2012年第二期保荐代表人培训记录之一开班致辞发行部主任陆文山时间:2012年6月28日 地点:上海核心观点:资本市场将面临巨大根本的变革因此整个投行业务也面临巨大转折:如何与国内国际经济密切融合提供恰当的金融服务是每个投行应该思考的问题投行业务不可能再像以往那种粗放型经营或早或晚或快或慢都需要面临改变改革是永恒的主题新股发行制度各个金融大国都在持续突破和改革创新产品杠杆比例真正落实到为实
2012年第二期保荐代表人培训记录【开班致辞:陆文山】时间:2012年6月28日 地点:上海核心观点:资本市场将面临巨大根本的变革因此整个投行业务也面临巨大转折:如何与国内国际经济密切融合提供恰当的金融服务是每个投行应该思考的问题投行业务不可能再像以往那种粗放型经营或早或晚或快或慢都需要面临改变改革是永恒的主题新股发行制度各个金融大国都在持续突破和改革创新产品杠杆比例真正落实到为实体经济提
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