第一章 金融工程学概述二为什么要学习金融工程 2.金融工程的含义 (1)约翰·芬尼迪(John Finnerty) 在《理财中的金融工程纵观》中给出—— 金融工程包括创新型的金融工具与金融手段的设计开发与实施及对于金融问题给予创造性的解决 马歇尔(Marshell)在1992年对此定义中的创新与创造给予了评价指出包含的三层含义—— ①金
第一章 金融工程概述1第一节什么是金融工程2? Zheng Zhenlong & Chen Rong, 2008金融工程,是现代金融领域中最尖端、最技术性的部分,其根本目的就在于为各种金融问题提供创造性的解决方案,满足市场丰富多样的金融需求。3? Zheng Zhenlong & Chen Rong, 2008产品设计就是对各种证券风险收益特征的匹配与组合,以达到预定的目标。产品设计完成之后,合理
单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级金融工程学 教材: J.C.Hull著期权期货和其它衍生产品(第七版)机械工业出版社 或: J.C.HullOptionsFutures and Other Derivative(8th Edition)清华大学出版社. 参考书:1RobertW.KolbFuturesOpitionsand SwapsBlackwell Pu
单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级金融学教程编著:黄达讲授:洪凯以学为媒相识成友洪凯暖通工程师律师管理学博士85283559(办)邮箱:kaihongscau.edu第一章:引言1.1什么是金融金融的词源学解释 Finance来自法语(意思为enddebt-settle借贷结清)中文词源来自日语指资金融通包括货币信用以及相关活动(中国金融百科全书)《
金融工程332023金融工具的种类——债券(Bond)332023金融工具的头寸资产价格投资人获利(1)卖出该资产或者远期合同(2)买入该资产的卖方期权(多头卖权)(3)卖出该资产的买方期权(空头买权) 投资人获利投资人也可以选择购买10个买方期权合同允许该投资人在未来股票价格上涨时仍然以每股100美元的价格购买该股票那么如果该股票最后价格上涨10美元投资人就净赚100美元(10×10美元
第九章 期权价格分析令f表示期权的价格S表示标的资产的价格Δ表示Delta则:根据B-S模型看涨期权的Delta值为: 看跌期权的Delta值为:根据累积标准正态分布函数的性质可知 看涨期权的总是大于0但小于1而无欧式看跌期权的总是大于-1小于0 Theta :期权的Theta()用于衡量期权价格对时间变化的敏感度它等于期权价格对时间t的偏导数: 当越来越临近到期日时
第八章 期权交易策略图8-1-1:标的资产与期权组合的盈亏分布图 第八章 期权交易策略 图8-4-1:看涨期权的正向日历价差组合(看涨期权的反向日历价差组合的图形与此相反)第八章 期权交易策略 1. 看涨期权的牛市正向对角组合 由看涨期权(X1T)多头加(X2T)空头组合组成的在期限较短的期权到期时若ST= X2空头赚c2由于多头尚未到期其价值为X2-X1c1T(即内在价值加时间
金融硕士(MSF)与金融工程(MFE)的区别与发展前景 金融学硕士(MSF)和金融工程硕士(MFE )是近年来许多想从事金融行业的学生在就读专业上的选择可是我在工作中发现许多同学对于MSF和MFE的区别存在着非常大的误区在清明假期前一礼拜我就遇见了两位本科学习金融的客户都想申请MFE但是经过一段时间的交谈我发现这两位同学对金融工程的理解不足而且甚至有许多错误的观点所以我也希望在这篇日志中对MSF与
金融工程第一章金融工程概述厦门大学金融系Copyright ? Zheng Zhenlong Chen Rong 20112011 年 09 月 14 日金融工程Copyright ? Zheng Zhenlong Chen Rong 2011目录金融衍生产品概述金融工程概述金融工程的发展历史与背景预备知识金融工程Copyright ? Zheng Zhenlong Chen Rong 20
单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级Chapter 2: The Structure of Futures Markets期货与期货市场主要金融远期合约的种类定义远期市场的交易机制远期与远期市场定义期货市场的交易机制标准化合约保证金和逐日结算制度开立与结清期货头寸集中交易与统一结算主要金融期货合约的种类对比期货的报价和行情表12.1 远期与远期市场2.1.1
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