相关文档

• 第2讲-利率.ppt

  利率是借出借入资金的价格是借款期内所形成的利息额与所借资金额（本金）的比率基准利率对整个利率体系有决定性影响的利率它是其他利率变动的基础如再贴现率同业拆借利率我国的存贷款基准利率与这里的基准利率是有差异的二可贷资金模型及利率的主要决定因素5穆迪指数A投机级别iLS ? M

• 第20讲_利率(2).docx

  第 PAGE 10页 共12页(一手最快更新：)三利率的期限结构(一)含义利率期限结构是指某一时点不同期限债券的到期收益率与期限之间的关系反映的是长期利率和短期利率的关系【提示】 这里的债券的到期收益率是指 即期 利率【理解】 即期利率与预期利率(二)利率期限结构理论■ 预期理论 和 分割市场理论 是两个 极端 两者的结论相反■ 流动性偏好理论 是 折中 的理论1.

• 第二讲.利率与利率理论.ppt

  第二讲 利率与利率理论计算机和计算器诞生之前美国国库券的交易商发现计算到期收益率非常困难于是对国库券的报价通常采用贴现收益率这一做法一直延续至今贴现基础上的收益率(贴现收益率)由下面的公式定义：iab=(F-P)F×360距到期日的天数 其中： iab为贴现基础上的收益率 F为贴现发行债券的面值 P为贴现发行债券的购买价格由于

• 第四讲-利率0507.ppt

  第四讲 利率 3利率系统经济学家在谈及利率及利率理论时通常是把形形色色种类繁多的利率作为一个综合整体而言的但现实生活中的利率都是以某种具体形式存在的如：3个月期的贷款利率1年期的储蓄存款利率6个月期的短期公债利率隔夜拆借的债券回购利率等等据《中国金融年鉴(2000)》所载1999年中国实行的利率就达百种以上其中有中国人民银行基准利率6种金融机构法定存贷款利率15种全国统一同业拆借市场利率7种各种外

• 第七讲_利率期货.ppt

  世界主要利率期货合约及相应交易所90天国库券EUREXCME13周（3个月）国库券期货合约场内交易：电子交易：CBOT30年期国债期货合约如果是可提前赎回的长期国债则距交割月第一个工作日至少要有15年的不可赎回期如果是不可提前赎回的长期国债则到期日距离交割月第一个工作日至少15年Low.1199-18不提供中间收入的资产的期货价格例：考虑一个4个月期限的期货合约这个合约的长头寸持有者可以在4个月时

• 第2讲　概率.ppt

  单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式二级三级四级五级单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级清华大学 张三这是一节正式课教师介绍XX老师上海交通大学XX专业高考总分XX分XX单科(教授科目)XX分目前在掌门1对1负责XX学科的教研咨询和教授工作XX老师对XX章节的内容特别有心得并且

• 2利息与利率.ppt

  单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级第 二 章利 息 与 利 率第一节 利息与利息率种类 一利息与利率的概念 ★ 利息是债务人为取得货币使用权而向债权人支付的超过本金的部分 ★ 利率是一定时间内利息额与投资本金的比率 利率从哪儿来 G

• 第五讲-远期利率与远期利率协议.ppt

  介绍远期利率无套利均衡分析和金融衍生工具之一的远期利率合约个月后需归还银行贷款为：三连续复利：结算金额的一般计算公式为： 按远期利率的计算公式可求得未来1年的远期利率为 A(111)（111）= A(110)（1r） A(111)（111）- A(110)（1） 当FRA合约利率（本例）高于时上述不等式总是成立因为只有当合约利率等于时左右两端才相等说明卖方在没有任何自有

• 第17讲_利率.docx

  第 PAGE 1页 共7页(更多：)第三章价值评估基础前言本章历年出题以客观题为主偶尔涉及计算题预计 2021 年试卷中本章分值为 2 4 分本章重点的内容：利率的影响因素和期限结构理论复利及年金的相关计算单项资产及两项资产投资组合的期望报酬率和标准差的计算资本市场线和证券市场线的相关概念本章知识点分为三个较为独立的部分逻辑各不相同对同学们的学习构成了一定的

• 第14讲_利率.docx

  第 PAGE 1页 共7页(一手最快更新：)第三章价值评估基础前言本章历年出题以客观题为主偶尔涉及计算题预计 2021 年试卷中本章分值为 2 4 分本章重点的内容：利率的影响因素和期限结构理论复利及年金的相关计算单项资产及两项资产投资组合的期望报酬率和标准差的计算资本市场线和证券市场线的相关概念本章知识点分为三个较为独立的部分逻辑各不相同对同学们的学习构成了一