6 投资组合理论与资本市场定价模型金融学概论6/5/202416 投资组合理论与资本市场定价模型61风险与收益62风险管理简介63分散化与投资组合选择64资本资产定价模型(CAPM)65套利定价理论(APT)6/5/2024261风险与收益1 风险与收益的内涵确定性:未来的结果与预期相一致,不存在任何偏差。不确定性:未来的可能与预期不一致,存在偏差。不确定性又分为完全不确定与风险型不确定。风险型
6 投资组合理论与资本市场定价模型金融学概论6/5/202416 投资组合理论与资本市场定价模型61风险与收益62风险管理简介63分散化与投资组合选择64资本资产定价模型(CAPM)65套利定价理论(APT)6/5/2024265套利定价理论(APT)一价定理与套利在竞争性市场中,两项相同资产的均衡价格应该相同一价定理是通过套利过程实现的套利是指投资者可以构造一个投资为零的资产组合而又赚取无风险
课程目的资产概述宏观经济分析行业分析项目投资分析3.资产是由企业过去的交易或者事项形成的 只有过去的交易或事项才能产生资产企业预期在未来发生的交易或者事项不形成资产现实中已经或者可用货币表示的资产总量有可能大于或小于金融资产总量其间的差异在于有一个充分与非充分的货币化问题 金融资产是一个绝对量它表示个人家庭企业或单位对财富或所得的索取权包括各种金融商品如现金股票债券保险单商业期票汇票银行承
第10章 资产组合与资产定价模拟训练题(一)一单项选择1.套利定价理论的创始人是(C)A?弗里德曼B?法玛C?斯蒂芬?罗斯D?威廉?夏普2.资产组合理论的是下列哪位经济学家最先提出的(D)EA弗里德曼B?法玛C?托宾D?马科维茨3.通过下图某人的效用曲线可以判断此人的风险态度是(A)?A.风险规避者B.风险偏好者C.风险中性者D.不属于上述任何一种4.假设有一股票未来出现好状况的概率为10价格为2
Click to edit Master text stylesSecond levelThird levelFourth levelFifth level点击此处插入标题6- 第6章投资风险与投资组合本章内容投资风险与风险溢价单一资产收益与风险的计量 投资组合的风险与收益:马科维兹模型夏普单指数模式:市场模型以方差测量风险的前提及其检验证券投资风险的界定及类型什么是无风险证券无风险证券一般有以下
注册会计师 - 财务成本管理第 PAGE 1 页买新课X :第 02 讲投资组合的风险与报酬资本资产定价模型【单选题】下列关于证券市场线的表述中不正确的是()A.证券市场线描述的是市场均衡条件下资产的必要报酬率和系统风险之间的关系B.证券市场线的斜率表示了系统风险的程度预计通货膨胀提高时证券市场线平行向上移动证券投资者风险厌恶感减弱时证券市场线斜率变小『正确答案』B
投资学第四讲 -投资组合与资产配置陈善昂2024-06-201CopyRight?ShanAngChen,Department Of Finance,Xiamen University问题1你如何理解这两句古谚:“不入虎穴,焉得虎子”以及“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”?2假如现有两个都只受天气影响的项目:一个是卖雨具,一个卖冷饮你如何看待它们?3你对“对冲”、“套利”策略熟悉吗?2024-0
投资学第三讲 -投资组合与资产配置陈善昂2024-06-201CopyRight?ShanAngChen,Department Of Finance,Xiamen University问题1你如何理解这两句古谚:“不入虎穴,焉得虎子”以及“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”?2假如现有两个都只受天气影响的项目:一个是卖雨具,一个卖冷饮你如何看待它们?3你对“对冲”、“套利”策略熟悉吗?2024-0
投资学第四讲 投资组合与资产配置陈善昂2024-06-20CopyRight?ShanAngChen,Department Of Finance,Xiamen University1问题1你如何理解这两句古谚:“不入虎穴,焉得虎子”以及“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”?2假如现有两个都只受天气影响的项目:一个是卖雨具,一个卖冷饮你如何看待它们?3你对“对冲”、“套利”策略熟悉吗?2024-06
投资组合与证券定价原理证券的收益与风险1.单个证券的收益若某种股票在某期初价格为P0期末价格为Pt该期股利为Dt则该期收益率为:股票期末收益率R是一随机变量因此对证券未来收益率的预测就变成求解这些随机变量的预测值或期望值式中:E(R)为预期收益率Rij为证券i第j个收益率 Pij为证券i第j个结果发生的概率(主观概率)单个证券的风险证券组合的收益率假定证券组合P是由M种不同证券组成其中每种证券所占
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