沪深300股指期货与现货市场关系的实证研究XXXXXXXXXXx摘 要文章在借鉴国内外文献基础上利用2008年1月2日至2012年4月27日沪深300股指日收盘价交易数据和2010年4月16日至2012年4月27日沪深300股指期货日收盘价交易数据借助ADF单位根检验E-G协整检验GARCH模型ECM模型和Granger因果检验等方法对沪深300股指期货推出前后股票现货市场波动性以及股指期
沪深300股指期货市场流动性与波动性关系研究文献回顾 2010年9月18日中国第一支股指期货合约应运而生中国的金融市场又向前迈出一步目前国内外众多学者都对于证券的流动性和波动性进行研究然而关于流动性和波动性一直没有形成统一的定义就流动性而言人们分别从微观和宏观共性和个性动态和静态等不同角度进行定义本文将期货以及证券市场关于流动性以及波动性的相关文献进行回顾进而提出对在宏观和微观两个层次
沪深300股指期货对股票市场的影响 沪深300期货指数是以 沪深300指数作为标的物的金融期货合约股指期货交易采用现金交割方式在现金交割方式下每一未平仓合约将于到期日结算时得以自动平仓也就是说在合约的到期日空方无需交付股票组合多方也无需交付合约总价值的资金只是根据交割结算价计算双方的盈亏金额通过将盈亏直接在盈利方和亏损方的保证金账户之间划转的方式来了结交易 沪深300股指期货对股票市场
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沪深300股指期货合约合约月份股指期货合约都有到期日到期日也即最后交易日在到期日收市时尚未被平仓的持仓头寸就要进行现金交割合约月份就是指股指期货合约到期交割时所在的月份沪深300()股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五 (遇法定假日顺延)交割日期与最后交易日相同这里提醒投资者注意两点:第一最后交易日是合约到期月份的第三个周五不是月末第二投资者在最后交易日前要根据持仓目的选择是提前平仓
股指期货与现货市场间的引导关系合理性探究 ——基于我国股指期货上市初期数据的分析班级 【摘要】我国股指期货问世以来到今天已经一年有余回首过去它给我国的证券市场带来了波澜与活力本文利用广义自回归条件异方差(GARCH)模型对沪深300指数以及最初上市交易的四份股指期货合约指数的数据进行相关的条件方差估计再对所得到的各指数的风险程度(即条件方差的标准差时间序列)
股指期货论文股指期货相关论文:从国际经验看中国股指期货的推出与证券市场的演进摘要:股票指数期货是促进中国证券市场体制变革的里程碑本文结合美国等国际历史经验就以下问题做了系统的探讨后认为:推出股指期货可增进民主是证券市场机制变革的一大棋眼能够加速促进中国证券市场机制的变革美国当年推出之初衷与四分之一世纪以来全球各国经验都表明股指期货存有助稳功能之所以全球流行是因为它自身就具备四大优点股指期货推出对我
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沪深300指数期货现状分析 沪深300股指期货是指以沪深300指数作为标的物的金融期货合约沪深300股指期货合约的合约月份为当月下月及随后两个季月季月是指3月6月9月12月沪深300股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五最后交易日即为交割日最后交易日为国家法定假日或者因异常情况等原因未交易的以下一交易日为最后交易日和交割日到期合约交割日的下一交易日新的月份合约开始交易 沪深300股
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