2015高级经济师考前辅导(62)二证券交易所的职责和交易规则 1.证券交易所应当为组织公平的集中交易提供保障公布证券交易即时行情并按交易日制作证券市场行情表予以公布未经证券交易所许可任何单位和个人不得发布证券交易即时行情 2.因突发性事件而影响证券交易的正常进行时证券交易所可以采取技术性停牌的措施因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序证券交易所可以决定临时停市证券交易所
2015高级经济师考前辅导(92) (二)物权 1.物权的概念及特征 物权是指权利人对特定的物享有直接支配和排他的权利包括所有权用益物权和担保物权物权是和债权对应的一种民事权利它们共同组成民法中最基本的财产权形式与债权相比物权具有如下特征: (1)物权的权利主体是特定的而义务主体是不特定的 (2)物权的内容是直接支配一定的物并排斥他人干涉 : PAGE : 随手
2015高级经济师考前辅导(81)七上市收购后事项的处理 收购期限届满被收购股权分布不符合上市条件的该上市的股票应当由证券交易所依法终止上市交易其余仍持有被收购股票的股东有权向收购人以收购要约的同等条件出售其股票收购人应当收购收购行为完成后被收购不再具备股份有限条件的应当依法变更企业形式 在上市收购中收购人持有的被收购的上市的股票在收购行为完成后的12
2015高级经济师考前辅导(79) (二)适用简易程序免除发出要约收购方式增持股份的事项 根据中国证监会2008年8月27日颁布的《关于修改上市收购管理办法第六十三条的决定》有下列情形之-的当事人可以向中国证监会申请以简易程序免除发出要约: 1.经或者国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划转变更合并导致投资者在一个上市中拥有权益的股份占该已发行股份的比例超过30
2015高级经济师考前辅导(53)要约收购 (一)要约收购的适用条件 要约收购的适用条件为: 1.持股比例达到30投资者通过证券交易所的证券交易或者协议其他安排持有或与他人共同持有一个上市已发行的股份达到30(含直接持有和间接持有) 2.继续增持股份在前一个条件下投资者继续增持股份时即触发依法向上市所有股东发出收购上市全部或者部分股份的要约的义务 只有在上述两个条
2015高级经济师考前辅导(32) (三)内幕信息 内幕信息是指在证券交易活动中涉及的经营财务或者对该证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息下列信息皆属内幕信息: 1.《证券法》第六十七条第二款所列应报送临时报告的重大事件(见前述持续信息公开 一节中临时报告涉及的重大事件) 2.分配股利或者增资的计划 3.股权结构的重大变化 4.债务担保的重大变更
2015高级经济师考前辅导(70) (二)上市收购中有关当事人的义务 1收购人的义务 (1)报告义务实施要约收购的收购人必须事先向中国证监会报送上市收购报告书在收购过程中要约收购完成后收购人应当在15日内将收购情况报告中国证监会和证券交易所 (2)禁售义务收购人在要约收购期内不得卖出被收购的股票 (3)锁定义务收购人持有的被收购的上市的股票在收购行为完成后的
2015高级经济师考前辅导(55) 要约价格和价款支付方式 1.要约价格 收购人按照规定进行要约收购的对同一种类股票的要约价格不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格要约价格低于提示性公告日前30个交易日该种股票的每日加权平均价格的算术平均值的收购人聘请的财务顾问应当就该种股票前6个月的交易情况进行分析说明是否存在股价被操纵收购人是否有未披露的一致行
2015高级经济师考前辅导(45)1.资金利息这是指自买入至卖出证券日或者基准日的银行同期活期存款利率计算的利息 2.投资差额损失这包括两种情况:一是在基准日及以前卖出证券的投资人的投资差额损失以买入证券平均价格与实际卖出证券平均价格之差乘以投资人所持证券数量计算二是在基准日之后卖出或者仍持有证券的投资人的投资差额损失以买入证券平均价格与虚假陈述揭露日或者更正日起至基准日期间每个交易
2015高级经济师考前辅导(43)3.证券承销商证券上市推荐人对虚假陈述给投资人造成的损失承担赔偿责任但有证据证明无过错的应予免责负有责任的董事监事和经理等高级管理人员对证券承销商证券上市推荐人承担的赔偿责任负连带责任其免责事由同前款规定 4.专业中介服务机构及其直接责任人违反《证券法》的规定虚假陈述给投资人造成损失的就其负有责任的部分承担赔偿责任但有证据证明无过错的应予免责其他作出虚
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