面板单位根检验理论的最新发展黄旭平1 厉伟2（1.南京大学 商学院江苏 南京 2100932.河海大学 商学院 江苏 南京 210098）内容摘要：本文综述近期（1995-2005）面板单位根检验理论分析理论发展是从部门独立的单位根检验到部门依赖单位根检验同时部门独立的单位根检验又是从微观面板即同质面板单位根发展到异质面板单位根检验面板数据的不稳定性导致的伪回归协整检验及协整方程估计尤其是部门依

三协整检验协整性的检验方法主要有两个：EG两步法以两个变量y和x为例在检验协整性之前首先要对变量的单整性进行检验只有当两个变量的单整阶数相同时才可能存在协整关系不妨设y和x都是一阶单整序列即yx均则EG两步法的具体检验步骤为：第一步：利用最小二乘法估计模型：(5-1)并计算相应的残差序列：第二步：检验残差序列的平稳性可以使用的检验方程有：(5-2)(5-3)(5-4)如果经过DF检验(或AD

单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级协整与误差修正模型一长期均衡与协整分析二协整检验—EG检验三协整检验—JJ检验四误差修正模型一长期均衡与协整分析Equilibrium and Cointegration1问题的提出经典回归模型(classical regression model)是建立在平稳数据变量基础上的对于非平稳变量不能使用经典回归模型否则会出现虚假回

单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级 的单整性的检验方法仍然是DF检验或者ADF检验 由于协整回归中已含有截距项则检验模型中无需再用截距项如使用模型1进行检验时拒绝零假设H0：?=0意味着误差项et是平稳序列从而说明X与Y间是协整的 需要注意是这里的DF或ADF检验是针对协整回归计算出的误差项 而非真正的非均衡误差?t进行的 而OL

式Yt=?0?1Xt?t中的随机扰动项也被称为非均衡误差(disequilibrium error)它是变量X与Y的一个线性组合： 从这里我们已经初步认识到：检验变量之间的协整关系在建立计量经济学模型中是非常重要的 而且从变量之间是否具有协整关系出发选择模型的变量其数据基础是牢固的其统计性质是优良的根据例的数据对经过自然对数变换后的序列LSA和LZA做协整检验(预处理：对原序列进行季

单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级§9.3 协整与误差修正模型一长期均衡关系与协整二协整检验三误差修正模型0问题的提出经典回归模型(classical regression model)是建立在稳定数据变量基础上的对于非稳定变量不能使用经典回归模型否则会出现虚假回归等诸多问题由于许多经济变量是非稳定的这就给经典的回归分析方法带来了很大限制但是如果变量之间有着长