相关文档

• 注册会计师讲义《财管》第十九章营运资本投资04.doc

  【例19-4】续【例19-3】现假定信用期由30天改为60天由于销售量的增加平均存货水平将从9000件上升到20000件每件存货成本按变动成本4元计算其他情况依旧存货增加而多占用资金的利息=（20000-9000）×4×15=6600（元）③应付账款占用资金的应计利息减少=-应付账款占用资金×资本成本其中：应付账款占用资金=应付账款平均余额（3）收账费用和坏账损失增加收账费用增加=4000-3

• 注册会计师讲义《财管》第十九章营运资本投资03.doc

  第三节　应收账款管理一应收账款管理的目标功能：扩大销售规模和盈利成本：机会成本坏账成本管理费用只有当应收账款所增加的盈利超过所增加的成本时才应当实施应收账款赊销　二应收账款信用政策的制定（一）信用政策的构成信用期间信用标准和现金折扣政策（二）信用标准指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件　企业在设定某一顾客的信用标准时往往先要评估他赖账的可能性这可以通过5C系统来进行信用品质的五个方面含义品质指顾

• 注册会计师讲义《财管》第十九章营运资本投资05.doc

  第四节 存货管理一存货管理的目标1.保证生产或销售的经营需要2.出自价格的考虑二储备存货的成本与储备存货有关的成本包括取得成本储存成本缺货成本【例题14?计算题】甲是一个汽车挡风玻璃批发商为5家汽车制造商提供挡风玻璃该总经理为了降低与存货有关的总成本请你帮助他确定最佳的采购批量有关如下：（1）挡风玻璃的单位进货成本为1300元（2）全年需求预计为9900块（3）每次订货发出与处理订单

• 注册会计师讲义《财管》第十九章营运资本投资07.doc

  【例19-9】假定某存货的年需要量D=3600件单位储存变动成本Kc=2元单位缺货成本Ku=4元交货时间L=10天已经计算出经济订货量Q=300件每年订货次数N=12次交货期内的存货需要量及其概率分布如表19-10所示表19-10 某种存货交货期内的需要量及其概率分布表需要量（10×d）708090100110120130概率（P1）（SB）=KU×S×NB×KC例题分析需要量（10×d）708

• 注册会计师讲义《财管》第十九章营运资本投资06.doc

  3.存货陆续供应和使用（1）基本原理设每批订货数为Q每日送货量为P每日耗用量d（2）相关成本变动订货成本=年订货次数×每次订货成本=DQ×K变动储存成本=年平均库存量×单位存货的年储存成本=Q2×（1-dp）×Kc（3）基本公式存货陆续供应和使用的经济订货量：Q=存货陆续供应和使用的经济订货量总成本公式为：TC（Q）=【扩展】最佳订货次数N=DQ最佳订货周期=1N经济订货量占用资金=Q2×（1-d

• 注册会计师讲义《财管》第二十章营运资本筹资03.doc

  2.短期借款不同利息支付方式下有效年利率的计算有效年利率=实际支付的年利息实际可用的借款额项目有效年利率与报价利率的关系收款法付息（到期一次还本付息）有效年利率报价利率贴现法付息（预扣利息）有效年利率＞报价利率加息法付息（分期等额偿还本息）有效年利率=2×报价利率【例题10?单选题】某拟使用短期借款进行筹资下列借款条件中不会导致有效年利率（利息与可用贷款额的比率）高于报价利率（借款合同规定的利

• CPA讲义《财管》第十九章营运资本投资01.doc

  第十九章 营运资本投资本章考情分析本章是财务管理中比较重要的章节从考试来看本章的题型除客观题外通常会出计算分析题题型2012年2013年2014年试卷Ⅰ试卷Ⅱ单项选择题2题2分1题1分1题分多项选择题1题2分1题2分计算分析题1题8分1题8分1题8分综合题合计3题10分2题9分2题10分2题分2015年教材主要变化本章内容与2014年的教材相比删除了营运资本的有关概念删除了影响流动资产投资的需求因

• 注会讲义《财管》第九章资本预算04.doc

  第三节 投资项目现金流量的估计一投资项目现金流量的构成（一）现金流量的含义在投资决策中是指一个项目引起的企业现金支出和现金收入增加的数量（二）现金流量的构成一般而言投资项目的现金流量包括现金流出量现金流入量和现金净流量二投资项目现金流量的估计方法（一）新建项目现金流量的确定项目计算期是指从投资建设开始到最终清理结束整个过程的全部时间（二）新建项目现金流量的估计（不考虑所得税）【提示1】时点化假设①

• 注会讲义《财管》第五章资本成本04.doc

  第五章 资本成本（四）【例5-10】ABC现有资产1000万元没有负债全部为权益资本其资产净利率为15每年净收益150万元全部用于发放股利的增长率为零发行在外的普通股100万股每股息前税后利润元（150万元100万股）股票的价格为10元为了扩大规模购置新的资产（该资产的期望报酬率与现有资产相同）拟以10元的价格增发普通股100万股发行费用率为10要求：计算新发普通股资本成本判断该增

• 注册会计师讲义《财管》第十三章混合筹资与租赁04.doc

  第二节 租赁一租赁的主要概念（一）含义租赁是指在约定的期间内出租人将资产使用权让与承租人以获取租金的合同（二）租赁的类型【例题10?单选题】甲2009年3月5日向乙购买了一处位于郊区的厂房随后出租给丙甲以自有资金向乙支付总价款的30同时甲以该厂房作为抵押向丁银行借入余下的70价款这种租赁方式是（ ）（2009年新）A.经营租赁 B.售后回租租赁C.