上市案例研习(16):返程投资解决之道【案例情况】一向日葵:股权转让价格为零12005年3月有限成立2005年3月3日根据绍兴市对外贸易经济合作局袍委外[2005]022号《绍兴袍江工业区管理委员会关于同意设立外资企业浙江向日葵光能科技有限的批复》由香港优创独家出资设立浙江向日葵光能科技有限注册资本为712万美元2005年3月11日向日葵有限取得由浙江省人民核发的商外资浙
上市案例研习(61):资金占用解决之道【案例情况】一银河磁体:后续保障制度的建设(一)基本信息披露1经2006年一次临时股东大会决议通过同意向银河借款1500万元2007年6月银河已全额偿还2006年的借款银河已作出承诺本作为成都银河磁体股份有限(以下简称银河磁体)股东将严格按照中华人民共和国法银河磁体章程及其他规范性法律文件或银河磁体规范治理相关制度的规
上市案例研习(60):资金拆借解决之道【案例情况】一贵州百灵:大额资金拆借给非关联方【报告期内其他应收款项中有较大数额为拆借给其他的资金请保荐人律师核查发行人拆借给其他资金的原因及双方合作的具体内容资金往来采取的形式资金占用费的定价及依据并对上述资金拆借行为的合法性及是否会给带来潜在风险发表意见】1关于发行人将资金拆借给贵州宏立城房地产开发有限(以下简称:宏立城)发行
上市案例研习(40):出资延期到位解决之道【案例情况】一伊立浦2000年5月26日发行人前身南海立邦电器有限经南海市对外经济贸易局南外经合补字 (2000)第124号《关于南海立邦电器有限补充章程的批复》批准注册资本由原981万港元增至1601万港元全部用于进口设备股东强 迅实业有限须在变更营业执照后三个月内出资15其余在一年内缴清增资后投资总额从原来1400万港元增
上市案例研习(38):违规票据融资解决之道【重要提示】★ 如果企业存在以无真实贸易背景的承兑票据融资的行为那么个人认为都是比较严重的违规问题不管金额多大★ 该类情形说的偏激些就是作假帐尽管企业的理由有很多也很全面★ 至于解决措施不仅要谨慎而且还要尽量全面最基本的就是以前违规的票据已经全部清偿二来保证以后绝对不再犯【案例情况】一大东南(一)招股书的披露大东南招股书在治理章节以发行人在报告期
上市案例研习(18):无形资产出资比例超标解决之道一问题由来2006年法第二十七条第3款规定全体股东的货币出资金额不得低于注册资本的百分之三十也就是间接将无形非货币性资产的出资比例提高至70这被法律界称之为中国法的重要跨越1999年法(2004年8月被修改)第二十四条第2款规定以工业产权非专利技术作价出资的金额不得超过注册资本的百分之二十国家对采用高新技术成果有特别规定的
减资问题解决之道【案例情况】一北新路桥:为了资质而增资后减资1减资的原因自2005年以来业务发展速度很快对资金的需要越来越大为满足快速发展的需要同时为早日获得公路工程施工总承包特级资质而做准备多次讨论增资方案但当时资本市场正处于股权分置改革时期新股暂停发行较长时间因对资本市场何时能恢复正常融资判断尚不明朗为不耽误的发展选择在2006年先向原有股东融资考虑到申请特级资质对注
上市案例研习(32):开发支出资本化解决之道新的会计准则允许企业研发过程的支出可以计入资产科目而不影响损益这是会计制度的一大进步也能够在一定程度上鼓励企业自主创新可是在企业首发上市的发行审核中该问题却并非如此单纯 【案例情况】一三五互联1报告期内资本化开发支出的具体项目明细构成报告期内资本化开发支出的具体项目明细构成如下:单位:万元?2各项目开发费用资本化的确认依据和时点研发活动
上市案例研习(1):同业竞争解决之道做过投行的人都知道同业竞争和关联交易是两个极其敏感和棘手的问题关联交易在放开30的比例之后需要重点和解释其公允性这似乎也可以从另外一个角度理解为监管层对关联交易的监管从表面转变为更看重实质并且有些放松的迹象不过对于同业竞争仍旧是一个任何人都会忌惮的雷区尤其是在首发方面以下案例的学习或许能够给我们一些对该问题的启迪但是可以明确的是在同业竞争问题的解决上至
上市案例研习(39):股权质押解决之道【重要提示】 ★ 由于国内对于股权作为重要资产的认识尚未成熟因此股权质押情形并不是很普遍★ 对于首发上市来讲股东的股权质押直接的影响就是可能会影响股权结构的稳定性如果是控股股东那么还有可能导致实际控制人变更从而不符合首发上市条件★ 对于该问题小兵的建议是在上报材料前解除质押虽然股权质押更应该被看作是在正常不过的一种商业行为【案例情况】一向日葵(一
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