财务成本管理(2021)考试辅导不易(必更究多V:第 PAGE 1页不易(必更究多V:第 PAGE 5页
注册会计师 - 财务成本管理第 PAGE 1 页买新课X:第 02 讲投资组合的风险和报酬高频考点:投资组合的风险和报酬【主要命题题型】单项选择题多项选择题(一)证券组合的期望报酬率:其中r j 是第 j 种证券的期望报酬率A j 是第j 种证券在全部投资额中的比重m 是组合中证券种类总数【 提示】证券组合的报酬率是单项资产收益率的加权平均数介于最高报酬率与最低报酬
第 PAGE 1页 共9页(更多:)u 【知识点】风险的含义第三节风险与报酬u 【知识点】单项投资的风险与报酬u 【知识点】投资组合的风险与报酬(★) u 【知识点】资本资产定价模型(★)【知识点】风险的含义风险是预期结果的不确定性负面效应的不确定性正面效应的不确定性危险是损失发生及其程度的不确定性机会与收益相关 的风险才是财务管理中所说的风险在投资组合理论出现
第 PAGE 1页 共6页(更多:)一风险的含义第三节风险与报酬风险的含义随着理论的研究而不断发展初始定义正式定义投资组合理论资本资产定价理论风险发生财务损失的可能性预期结果的不确定性投资组合的 系统风险 不包含非系统风险贝塔系数指导意义—危险与机会并存1. 多样化可以降低风险2. 系统风险必须承担 并可以获得相应回报明确风险和收益的关系为风险定价二单项投资的
第 PAGE 1页 共6页(一手最快更新:)一风险的含义第三节风险与报酬风险的含义随着理论的研究而不断发展初始定义正式定义投资组合理论资本资产定价理论风险发生财务损失的可能性预期结果的不确定性投资组合的 系统风险 不包含非系统风险贝塔系数指导意义—危险与机会并存1. 多样化可以降低风险2. 系统风险必须承担 并可以获得相应回报明确风险和收益的关系为风险定价二单项投
财务成本管理(2020)考试辅导第三章++价值评估基础不易, 第\* Arabic\* MERGEFORMAT3页 ?目录第一部分:风险的含义第二部分:单项投资的风险与报酬第三部分:组合的期望报酬率和风险?第一部分 风险的含义?基本概念风险的含义随着理论的研究而不断发展。初始定义正式定义投资组合理论资本资产定价理论风险发生财务损失的可能性预期结果的不确定
第 PAGE 1页 共4页买新课:三投资组合的风险与报酬投资组合的期望报酬率u 两种或两种以上证券的组合其期望报酬率可以直接表示为: r p= u 其中: r j 表示 第 j种证券的期望报酬率 A j表示第 j种证券在全部投资额中的比重 m 表示组合中的证券种类总数【例题】教材例 3-13(改)解读u 假设 A证券的期望报酬率为 10标准差是 12 B证券的期望报酬
第 PAGE 6页 共6页买新课:三种资产投资组合风险的计算仍以完全平方公式类比(只是类比并非一致)【手写板】( abc) 2 =a 2b 2c 22ab2bc2ac n 种资产投资组合风险的理解资产a 1a 2a 3a 4a 5a 6……a n- 2a n-1a na 1σ 21 σ 12σ 13a 2σ 21σ 22 a 3σ 31σ 23 a 4σ 24 a 5
财务成本管理(2019)考试辅导第三章++价值评估基础不易, 第\* Arabic\* MERGEFORMAT4页 ?第三节 风险与报酬?一、风险的含义一般概念风险是预期结果的不确定性特征风险不仅包括负面效应的不确定性,还包括正面效应的不确定性。危险专指负面效应;风险的另一部分即正面效应,可以称为“机会”财务管理的风险含义与收益相关的风险才是财务管理中所说
财务成本管理(2020)考试辅导第三章++价值评估基础不易, 第\* Arabic\* MERGEFORMAT3页 ?第三节 风险与报酬?一、风险的含义一般概念风险是预期结果的不确定性特征风险不仅包括负面效应的不确定性,还包括正面效应的不确定性。危险专指负面效应;风险的另一部分即正面效应,可以称为“机会”财务管理的风险含义与收益相关的风险才是财务管理中所说
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