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第 PAGE 1页 共6页(一手最快更新:)二金融期权价值的评估方法(二)二叉树期权定价模型1. 单期二叉树定价模型期权价格 = u :上行乘数 =1上升百分比d :下行乘数 =1-下降百分比【理解】风险中性原理的应用其中:上行概率 =( 1r-d) ( u-d) 下行概率 =( u-1-r) ( u-d)期权价格 =上行概率× C u( 1r) 下行概率× C d(
财务成本管理(2019)考试辅导第十三章++产品成本计算不易, 第\* Arabic\* MERGEFORMAT3页 ?(二)二叉树期权定价模型1单期二叉树定价模型期权价格=×+×U:上行乘数=1+上升百分比d:下行乘数=1-下降百分比【理解】风险中性原理的应用其中:上行概率=(1+r-d)/(u-d)下行概率=(u-1-r)/(u-d)期权价格=上行概率×Cu/(1+
财务成本管理(2020)考试辅导第七章++期权价值评估不易, 第\* Arabic\* MERGEFORMAT4页 ?(二)二叉树期权定价模型1单期二叉树定价模型u:上行乘数=1+上升百分比d:下行乘数=1-下降百分比【理解】风险中性原理的应用其中:上行概率=(1+r-d)/(u-d)下行概率=(u-1-r)/(u-d)期权价格=上行概率×Cu/(1+r)+下行概率×C
注册会计师 - 财务成本管理第 PAGE 1 页买新课X:第 05 讲二叉树期权定价模型看跌期权估价高频考点:二叉树期权定价模型【主要命题题型】计算分析题一单期二叉树模型单期二叉树模型即为复制原理套期保值原理风险中性原理关于期权定价的最终结果 (模型公式不用掌握)即:二 两期二叉树模型两期二叉树是 将期权到期时间分割成两个期间(如到期时间 6 个月分割成两期每期 3
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St 表示t时刻标的资产的市场价格T表示期权的到期日(Maturity) t<TX表示期权到期日的执行价格(strike price)Ct表示以股票为标的资产执行价格为X执行时间(strike date)为T在t时刻看涨期权( call option买权)或看跌期权( put option卖权)的价格假设执行该期权时所交割的股票为1股long positionshort positiondeliv
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