财务成本管理(2019)考试辅导第三章++价值评估基础不易, 第\* Arabic\* MERGEFORMAT3页 ?总结?四、资本资产定价模型(CAPM模型)(2017年多选题、2013年多选题)资本资产定价模型的研究对象,是充分组合情况下风险与要求的收益率之间的均衡关系。(一)系统风险的衡量指标1单项资产的β系数结论市场组合相对于它自己的贝塔系数是1。(1)β=1
财务成本管理(2020)考试辅导第三章++价值评估基础不易, 第\* Arabic\* MERGEFORMAT2页 ?四、资本资产定价模型资本资产定价模型的研究对象,是充分组合情况下风险与要求的收益率之间的均衡关系。(一)系统风险的衡量指标1单项资产的β系数β系数反映了相对于市场组合的平均风险而言单项资产系统风险的大小。结论市场组合相对于它自己的贝塔系数是1(1)β=
第 PAGE 8页 共8页(一手最快更新:)四资本资产定价模型资本资产定价模型的研究对象是充分组合情况下风险与要求的收益率之间的均衡关系(一)系统风险的衡量指标 1. 单项资产的 β系数β 系数反映了相对于市场组合的平均风险而言单项资产系统风险的大小市场组合相对于它自己的贝塔系数是 1① β=1说明该资产的系统风险程度与市场组合的风险一致② β> 1说明该资产的系统风
注册会计师 - 财务成本管理第 PAGE 1 页买新课X :第 02 讲投资组合的风险与报酬资本资产定价模型【单选题】下列关于证券市场线的表述中不正确的是()A.证券市场线描述的是市场均衡条件下资产的必要报酬率和系统风险之间的关系B.证券市场线的斜率表示了系统风险的程度预计通货膨胀提高时证券市场线平行向上移动证券投资者风险厌恶感减弱时证券市场线斜率变小『正确答案』B
第 PAGE 5页 共8页(更多:)【考点三】风险与报酬(二)多种证券构成的投资组合的风险与报酬【例题·单选题】当存在无风险资产并可按无风险报酬率自由借贷时下列关于最有效风险资产组合的说法中正确的是()( 2017年第Ⅰ套)A. 最有效风险资产组合是投资者根据自己风险偏好确定的组合B. 最有效风险资产组合是风险资产机会集上最高期望报酬率点对应的组合C. 最有效风险
Click to edit Master title styleClick to edit Master text stylesSecond levelThird levelFourth levelFifth level11-风险和收益:资本资产定价模型第10章Copyright ? 2010 by the McGraw-Hillpanies Inc. All rights reserve
收益和风险: 资本资产定价模型(CAPM) 经济情况-30-10 20 50相关系数A股票40B股票股票组合方差σ2 -=一对证券之间只存在一个相关系数:-不同投资比例构成的投资组合形成了一条曲线●组合的期望收益?P14100:0?P总收益= 期望收益 未期望收益 未期望收益= 系统性部分 非系统性部分 因此总收益可以表达为: 总收益= 期望收益 系统性部分 非系统性部分然
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