期货从业资格期货基础知识精讲班233网校名师:王佳荣(二)货币互换的应用例:国内某中型宝石加工企业在海外享有一定声誉,尤其在意大利、美国、澳大利亚等地均有销售平台以出售国内加工的精美饰品,其中,澳大利亚为新开发的市场。该企业已经初步建立了自身的品牌,其收入来源主要包括美元、欧元和小部分澳元。企业为了拓展高端市场,决定投入500万澳元在澳大利亚开设多家精品店用以占领市场份额。第三节外汇掉期与货币互换
期货从业资格期货基础知识精讲班233网校名师:王佳荣(二)货币互换的应用例:国内某中型宝石加工企业在海外享有一定声誉,尤其在意大利、美国、澳大利亚等地均有销售平台以出售国内加工的精美饰品,其中,澳大利亚为新开发的市场。该企业已经初步建立了自身的品牌,其收入来源主要包括美元、欧元和小部分澳元。企业为了拓展高端市场,决定投入500万澳元在澳大利亚开设多家精品店用以占领市场份额。第三节外汇掉期与货币互换
期货从业资格期货基础知识精讲班233网校名师:王佳荣例:在3月1日,交易者发现美元兑人民币的现货价格为1美元=61130元人民币,而6月份的美元/人民币的期货价格为61190,期现价差为60个点。同时,交易者认为6月份的外汇期货理论价格为61160,无套利区间大概为61150~61170。交易者判断当前的外汇期货价格超出了无套利区间,期现价差将会缩小。因此,交易者卖出10手6月份的美元/人民币期货
期货从业资格期货基础知识精讲班233网校名师:王佳荣外汇远期交易通常应用在以下几个方面:(一)进出口商通过锁定外汇远期汇率以规避汇率风险 商品贸易往来中,进出口商从签订买卖合同到交货、付款通常需要很长时间,有可能因汇率变动而遭受损失。因此,进出口商为规避汇率风险而进行外汇远期交易。第一节外汇远期 例:某年5月1日,某内地进口商与美国客户签订总价为300万美元的汽车进口合同,付款期为3个月(实际天数
期货从业资格期货基础知识精讲班233网校名师:王佳荣 在外汇掉期交易中,如果发起方近端买入、远端卖出,则近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价,远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价;如果发起方近端卖出、远端买入,则近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价,远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价。第三节外汇掉期与货币互
期货从业资格期货基础知识精讲班233网校名师:王佳荣(三)交叉套期保值 在国际外汇期货市场上,若需要回避两种非美元货币之间的汇率风险,就可以运用交叉货币套期保值。交叉套期保值(Cross Hedge)是指利用相关的两种外汇期货合约为一种外汇保值。第二节外汇期货进行交叉套期保值的关键是要把握以下两点:(1)正确选择承担保值任务的另外一种期货,只有相关程度高的品种,才是为手中持有的现汇进行保值的适当工
期货从业资格期货基础知识精讲班233网校名师:王佳荣第七章 外汇衍生品 一、汇率的标价 常用的汇率标价方法包括直接标价法和间接标价法。 直接标价法是指以本币表示外币的价格,即以一定单位(1、100或1 000个单位)的外国货币作为标准,折算为一定数额本国货币的标价方法。例如,100美元人民币为61533,表示100美元可以兑换61533元人民币在国际外汇市场上,日元、瑞士法郎、加元等大多数外汇的
期货从业资格期货基础知识精讲班233网校名师:王佳荣(三)交叉套期保值 在国际外汇期货市场上,若需要回避两种非美元货币之间的汇率风险,就可以运用交叉货币套期保值。交叉套期保值(Cross Hedge)是指利用相关的两种外汇期货合约为一种外汇保值。第二节外汇期货进行交叉套期保值的关键是要把握以下两点:(1)正确选择承担保值任务的另外一种期货,只有相关程度高的品种,才是为手中持有的现汇进行保值的适当工
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