关于贴现率和实际收益率的计算:贴现率=(贴现利息面额)×360期限×100贴现利息=面额-发行价实际收益率= 贴现利息发行价格×360期限×100银行贴现率:贴现利息=票面全额×贴现率×贴现天数360贴现额=票面全额—贴现利息关于每股账面价值=净资产总额总股本(总股数) 净资产总额=资产总额—负责总额关于股票内在价值的计算:内在价值=预期股息市场利率
金融市场是指以金融资产为交易对象以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制以及其关系的总和金融市场的构成要素:交易主体 交易对象 交易机制金融市场的交易主体包括:资金的需求者资金的供给者 金融中介金融市场发展的新趋势:资产的证券化 金融自由化 金融全球化金融市场的分类:1按交易的标的物划分货币市场 资本市场 外汇市场和黄金市场 2按交易市场的交割方式即期市场和
金融市场学--计算题第一题中长期固定利息债券净价交易时应计利息额的计算以及到下期起息日止的到期收益率的计算1净价交易应计利息应计利息额票面利率÷365天×已计息天数 其中:①应计利息额对于零息债券(以贴现方式发行的债券)而言是指发行起息日至交割日所含利息额对于附息债券而言是指本付息期起息日至交割日所含利息金额②票面利率对于固息债是指发行票面利率对于浮息债是指本付息期计息利率③年天数及已计息天
Click P62-63:信用交易若以Eab表示1单位A国货币以B国货币表示的汇率Ebc表示1单位B国货币以C国货币表示的汇率……Emn表示1单位M国货币以N国货币表示的汇率那么对于n点套汇其套汇机会存在的条件为:若乘积大于1则按ab…n的顺序逐次测试法自行设定一个折现率y1代入计算净现值得出NPV1 若NPV1 0则IRR y1计算结束若NPV1 >0则IRR > y1重新设置y2 > y1再将
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一名词解释1期货基差:期货就是通过不断的交易直到寻找到这个真正反映到期时的市场供求关系的价格以上的差价为基差基差(basis)概念: 基差为同一时点上某种商品的现货价格与其期货的价格之差2交易所交易基金 (ETF) 交易所交易基金是指可以在交易所上市交易的开放式基金其代表的是一揽子股票投资组合我国目前ETF有上证50ETF上证180ETF深证100ETF 3期权的实值状态:当看涨期权的
2013年10月自考试题:金融市场学课程代码:00077请考生按规定用笔将所有试题的答案涂写在答题纸上选择题部分注意事项:1.答题前考生务必将自己的考试课程名称准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上2.每小题选出答案后用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑如需改动用橡皮擦干净后再选涂其他答案标号不能答在试题卷上一单项选择题(本大题共20小题每小题1分共20分)在每小
2011年1月自考金融市场学试题课程代码:00077? 一单项选择题(本大题共20小题每小题1分共20分)? 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的请将其代码填写在题后的括号内错选多选或未选均无分? 1.金融市场分为货币市场资本市场外汇市场和黄金市场的分类依据是(?)? A.交易标的物不同? B.融资方式不同? C.交易对象的交割方式不同? D.交易场所不同? 2.金融机构之间最
????????2015年自考金融市场学考点四????????商业银行在黄金市场中具有主导地位:????????①黄金具有特殊属性它是一种具有商品货币投资多重属性的实物????????②世界上大部分国家都对黄金实行商业化运作????????③商业银行参与黄金市场所具备的条件与其他市场主体相比具有明显的优势:首先黄金交易需要充裕的资金商业银行有利于其拓展黄金业务其次商业银行拥有分布广泛的营业网
1假定投资者有一年的投资期限想在三种债券间进行选择三种债券有相同的违约风险都是1 0年到期第一种是零息债券到期支付1 000美元第二种是息票率为8每年付8 0美元的债券第三种债券息票率为1 0即每年支付1 0 0美元a. 如果这三种债券都有8的到期收益率那么它们的价格各应是多少b. 如果投资者预期在下年年初时它们的到期收益率仍为8则那时的价格又各为多少对每种债券投资者的税前持有期收益率是多少
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