相关文档

• 第60讲_普通股筹资(2)优先股筹资附认股权证债券筹资.docx

  第 PAGE 1页 共4页买新课X：5. 每股股票配股权价值配股权价值 = 参考期权理解【 例题 】 教材例 10-2 解读A 采用配股方式进行融资 2020 年 3 月 21 日为配股除权登记日以 2019 年 12 月 31 日总股数 100000 股为基数拟每 10 股配 2 股配股价格为配股说明书公布前 20 个交易日股票收盘价均价 5 元 股的

• 1001第01讲　长期债务筹资普通股筹资附认股权证债券筹资_

  注册会计师 - 财务成本管理第  PAGE 1 页买新课X：第 01 讲长期债务筹资普通股筹资附认股权证债券筹资本章思维导图【考点 1】长期筹资方式优缺点筹资形式优点缺点长期借款筹资(1)筹资速度快(2)借款弹性好(1)财务风险高(2)限制条款较多长期债券筹资(1)筹资规模大(2)具有长期性和稳定性(3)有利于优化资源配置(1)发行成本高(2)信息披露成本高(3)限制

• 第11讲_优先股筹资、永续债筹资、认股权证、附权证债券（理论）.doc

  财务成本管理（2020）考试辅导第十章++长期筹资不易， 第\* Arabic\* MERGEFORMAT13页 ?? ? 

• 第76讲_普通股筹资(3)混合筹资——优先股和认股权证筹资(1).docx

  第 PAGE 1页 共6页(更多：)【例题·单选题】甲采用配股方式进行融资每 10股配 5股配股价 20元配股前股价 27元最终参与配股的股权占 80乙在配股前持有甲股票 1000股若其全部行使配股权乙的财富()( 2020年第Ⅰ套) A. 增加 1000元 B. 增加 500元C. 不发生变化D. 减少 1000元【答案】 B【解析】配股除权参考价

• 第76讲_普通股筹资(2)优先股筹资.docx

  第 PAGE 1页 共9页四股权再融资(二)增发新股【提示】机构投资者：大体可以划分为财务投资者和战略投资者①财务投资者：通常 以获利为目的 通过短期持有上市股票适时套现实现获利的法人他们一般不参与的重大的战略决策②战略投资者：他们与发行业务联系紧密且欲 长期持有 发行股票上市通过非公开增发引入战略投资者不仅获得战略投资者的资金还有助于引入其管理理念与经验改善治理1.

• 第77讲_混合筹资——优先股和认股权证筹资(2).docx

  第 PAGE 1页 共2页(更多：)(四)附认股权证债券的税前资本成本附认股权证债券的税前资本成本 (即投资者的期望报酬率)必须处在 等风险普通债券的市场利率和普通股税前资本成本之间 才能被发行和投资者同时接受即发行附认股权证债券的筹资方案 才是可行的 【例 10-6】 A 目前股价 20元 股预计未来可持续增长率为 5拟通过平价发行附认股权证债券

• 第53讲_附认股权证债券筹资(2).docx

  第 PAGE 1页 共4页买新课：三附认股权证债券筹资的优点和缺点优点1. 发行附认股权证债券可以起到一次发行二次筹资的作用而且可以有效降低融资成本2. 可以降低相应债券的利率认股权证的发行人主要是高速增长的小这些有较高的风险 直接发行债券需要较高的票面利率发行附有认股权证的债券是以潜在的股权稀释为代价换取较低的利息缺点1. 灵活性较差2. 附带认股权证的债券

• 第77讲_附认股权证债券筹资.docx

  第 PAGE 6页 共6页二附认股权证债券筹资(一)认股权证的特征认股权证是发放的一种凭证授权其持有者在一个特定期间以特定价格购买特定数量的股票1. 认股权证与看涨期权(以股票为标的物的)的共同点相同点解释标的资产均以股票为标的资产其价值随股票价格变动选择权在到期前均可以选择执行或不执行具有选择权执行价格均有一个固定的执行价格2. 认股权证与股票看涨期权的区别区别点股票看涨期权认股权

• 第82讲_附认股权证债券筹资.docx

  第 PAGE 1页 共9页买新课：二附认股权证债券筹资( 2019综合 2017计算 2015单 2013多 2012多 2012计算 2010多) (一)认股权证的特征 1. 定义和用途定义认股权证是向股东发放的一种凭证授权其持有者在一个特定期间以特定价格购买特定数量的股票(类似于看涨期权)认股权证的执行价格一般比发行时的股价高出 20至 30(发行时点处于

• 1002第02讲　附认股权证债券筹资_

  注册会计师 - 财务成本管理第  PAGE 1 页买新课X：第 02 讲附认股权证债券筹资高频考点：附认股权证债券筹资【主要命题题型】单选题多选题计算分析题综合题(一)认股权证与股票看涨期权的异同点与股票看涨期权的共同点(1)均以股票为标的资产其价值随股票价格变动(2)在到期前均可以选择执行或不执行具有选择权(3)均有一个固定的执行价格与股票看涨期权的区别(1)认股权