第 23 卷第 4 期
第25卷第8期
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第 PAGE 9页 共9页(更多VB:)(二)资本资产定价模型用于描述单一证券(或投资组合)的期望收益( R i)与系统风险β之间的关系即:必要收益率 =无风险报酬率(系统)风险补偿率 =R fβ×( R m-R f)含义用于描述单一证券(或投资组合)的必要收益率( R i)与系统风险β之间的关系公式必要收益率 =无风险报酬率(系统)风险补偿率R i=R f β×(
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财务成本管理(2020)考试辅导第三章++价值评估基础不易, 第\* Arabic\* MERGEFORMAT5页 ?考点四 β系数与资本资产定价模型(熟练掌握)项目β系数资本资产定价模型(即证券市场线)含义单项资产的β系数是反映单项资产报酬率与市场上全部资产的平均报酬率之间变动关系的一个量化指标,即单项资产所含的系统风险对市场组合平均风险的影响程度,也称为系
资本资产定价模型与效率市场资本资产定价模型假设所有投资者均为风险回避者,他们依照资产收益的期望收益与标准差来衡量资产的收益与风险,并根据“均值方差”(Markowitz 资产组合选择模式)来理性地进行投资决策的。所有投资者只进行期限相同的单期决策,即他们忽略一期以后的影响(次优决策)投资者是价格接受者,任何投资者无法以自己的投资活动影响证券价格的变化。资本资产定价模型假设(续)投资者的投资只限于可
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