附录:最小方差套期保值比率(对冲率)可以通过股票指数期货演示如何得到对冲现货头寸的最优期货合约数量假设A持有充分分散化的股票组合现货头寸并且完全模拟市场指数(如SP500)但是担心价格下跌希望使用期货合约对持有的头寸对冲已知:S=SP500指数现价TVS0=初始持有现货总值(就是150万美元)F=期货价格(SP500指数期货)FVF0=一份期货合约的账面价值NS0=现货持有的指数单位数量Nf
概念:1.期货的功能2.期货套期保值的定义原理3.期货套期保值的种类:买入套期保值---卖出套期保值 直接套期保值—交叉套期保值4.期货套期保值的本质:基差代替现货市场的价格风险5.套期保值策略(理论):(套期保值的比率为一)(1)传统的套期保值策略:在期货交易中建立一个与现货交易方向相反数量相等的交易头寸(2)基差逐利型套期保值理论:基差风险:期货价格和
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密 级 分类号 硕士学位论文沪铜最优套期保值比率的实证研究()①指导教师 (姓 名)① (职称)① 申请学位学科(工程领域)区域经济学二〇一〇年三月八日 : : : 沪铜最优套期保值比率的实证研究学 科:区域经济学研究生签字:指导教师签字:摘 要期货市场最重要的功能就是价格发现和规避现货市场价格波动的风险而对于企业
第 60 卷 第 6 期
单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级第六章 套期保值[目的与要求]掌握套期保值的内涵和原理熟悉套期保值的操作和应用了解正向市场反向市场持仓费和基差概念理解基差变化与套期保值效果基差交易的形式等[学习重点]套期保值的内涵原理和应用基差变化对套期保值的影响 我的期货网 :ww
铜套期保值方案一套期保值原理 .......................................................... 2 (一) 套期保值基本概念 .................................................2 (二) 套期保值基本原理 .............................................
什么是套期保值 套期保值是指把 HYPERLINK :wiki.mbalibwikiE69C9FE8B4A7E5B882E59CBA o 期货市场 期货市场当作 HYPERLINK :wiki.mbalibwikiE8BDACE7A7BBE4BBB7E6A0BC o 转移价格 转移价格风险的场所利用 HYPERLINK :wiki.mb
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