相关文档

• 利率风险计量概论.doc

  利率风险计量概论正如前面讨论过的利率风险是债券所面临的最主要风险衡量利率风险的基本思路是测量当利率出现波动时债券价格的变化幅度常用的方法有两类一是全价法一是久期法其中久期法的具体指标又包括实际久期修正久期和麦克莱久期同时为了提高久期法的准确性凸率的分析也非常重要全价法全计价法（Full Valuation Approach）是最直观的利率风险衡量方法那就是假定利率以一定幅度的变化后重新计算债券的价

• 4利率风险度量.ppt

  单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级CH04 利率风险的度量本节要点久期凸度久期和凸度公式推导久期和凸度的经济意义价格和收益率关系BondCouponMaturityInitial YTMA125 years10B123

• 管理利率风险.doc

  第17章 管理利率风险存款机构在SSUs和DSUs间履行中介职能时承担了几种风险其中最主要的是利率风险资产负债表两边对利率变化和利率意外变化的敏感度不相等会带来该机构收入和资本的变化下表为高度简化的银行资产负债表银行资产负债贷款存款所有者权益若一家机构资产项目票息调整期比负债方长则市场利率的意外上升会造成：1资产收益的增加比存款支出的增加更慢该机构收入减少2资产市场价格下降速度高于存款的下降（这是

• 低概率重大事故风险与定量风险评价.doc

  低概率重大事故风险与定量风险评价 ：不详 来源：安科中心 发布时间：2006-9-22 15:48:28 减小字体 增大字体 轻轻一点立刻拥有一本安全工具书 收藏本篇文章方便以后查看【摘 要】论述应用定量风险评价(QRA)对评价控制低概率重大事故风险的重要意义介绍了低概率重大风险范畴与主要来源QRA技术的主要用途与基本方法研发与使用QRA计算重大风险的主要技术程序提出

• 利率风险管理.ppt

  ? 2007 Peking University All rights reserved.利率风险管理1.久期(持期duration)定义债券价值对债券收益率的敏感程度(一阶导数)计算公式B为债券的当期价格D为久期c为每期利息支付y为到期收益率2久期图片来源：零息债券附息债券3债券价格的变动连续利率变动实际利率变动名义利率变动修正久期4示例一张新发行的3年期国债面额1000美元年率10每年付息两次

• 固定收入证券-债券市场概论-习题-ch03-利率风险的衡量.doc

  第三章 利率風險的衡量一選擇題1. D 2. A 3. D 4. D 5. D 6. B 7. B 8. D 9. A 10. C11. C 12. B 13. C 14. C 15. B假設一零息債券的面額為1000年後到期殖利率為6則其存續期間為何 D(A)年(B)年(C)年(D)年零息債券的存續期間等於到期期限假設甲乙兩債券的修正存續期間相同但是

• 保险随机风险模型破产概率数利息度风险投资随机模拟硕士论文.doc

  保险随机风险模型的若干问题研究金融学 2010 硕士【摘要】 金融风险管理是继Markowitz均值方差组合投资理论和Black-Scholes期权定价理论之后金融学历史上的第三次革命这一领域在近年来发展迅速形成了一套较为完整的理论体系破产论就是风险理论应用于保险业的核心理论其中破产概率是衡量保险偿付能力的最重要指标之一能够反映保险初始资本是否充足保费立定是否恰当等诸多方面是保险控制风

• 利率纯利率通货膨胀补偿率风险收益率.doc

  第一章利率纯利率通货膨胀补偿率风险收益率第二章8.风险收益率风险价值系数（b）×标准离差率（V）9.必要收益率无风险收益率b×V无风险收益率β×（市场组合平均收益率－无风险收益率）第三章1.复利现值系数与终值系数F×（PFin）（1i）（－n）P×（FPin）（1i）n2.普通年金现值系数与资本回收系数（PA?i?n）[1-（PFin）]i（AP?i?n）1（PA?i?n）3.普通年金终值系数与偿

• 利用极值理论计量银行操作风险.pdf

  !# 知

• 利率风险管理与股权风险管理.ppt

  单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级第二讲 利率风险管理与股权风险管理数量可变的购买期权问题的提出证券市场的一个重要功能就是进行资源配置的优化组合融资是实现这一目标的一条重要途径由于我国经济持续高速发展以及股权结构的特点上市对融资有着强烈的冲动因此融资策略的研究受到了市场各方的 上市由于收购投资或偿还到期债券等原因打算在未来某确定的日期发行新股