第七章 营运资金管理 3营运资金规模的确定营运资金规模的大小取决于流动资产总额与流动负债总额的相对大小营运资金数额越大企业短期偿债能力越强反之则越小因此增加营运资金规模是降低企业偿债风险的重要保障 2激进型的筹资策略对于长期资产用长期资金来融通经常性占用的流动资产一部分用长期资金来融通一部分用短期资金来融通对于临时性占用的流动资产全部采用短期资金来融通这种筹资策略使得营运资金减少短期偿债风险加

第 PAGE 1页 共4页二财务管理的主要内容(一)长期投资定义长期投资是指对经营性长期资产的直接投资特征1. 投资的主体是的经营性长期资产投资是直接投资但不同于个人或专业投资机构的间接投资投资后继续控制实物资 产且直接控制投资回报2. 投资的对象是经营性长期资产经营性长期资产包括厂房机器设备等不包括短期资产投资以及金融资产投资(证券投资)经营性长期资产投资分析方法是净现值原

第 PAGE 10页 共10页(一手最快更新：)主要内容 :第三节投资项目现金流量的估计一现金流量的含义与影响因素 二新建投资项目现金流量的确定三更新决策项目现金流量的估计一现金流量的含义与影响因素(一)现金流量的含义由一项投资项目所引起的现金收支叫做现金流量( Cash Flow)( 1)现金流入量( 2)现金流出量( 3)现金净流量( Net Cash Flow

第 PAGE 1页 共8页买新课X：第十二章营运资本管理本章内容相对重要最近三年考试分值平均 6分左右客观题及主观题均有涉及最近 3年题型题量分析表题型2018 年2019 年2020 年卷 I卷 II卷 III卷 I卷 II单项选择题1 题 分1 题 分1 题 分1 题 分多项选择题2 题 4分1 题 2分1 题 2分1 题 2分计算分析题1

2.弹性高1.成本分析模式 1机会成本1.防止停工待料　维持生产的连续性2.适应市场变化　不至于库存不足丧失销售良机物价上涨时得利3.降低进货成本　批量进货享受商业折扣降低进价成本购进批次减少降低进货费用4.维持均衡生产　对季节性企业避免忙时超负荷运转闲时生产能力得不到充分利用又设：p－每日到货数量　　　d－每日耗用量（五）保险储备　（3）保险储备20件同理可得相关总成本元（4）保险储备30件同理

营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额营运资金的管理既包括流动资产的管理也包括流动负债的管理速度快投资策略宽松各种投资策略的比较长期来源适中现金指1.企业愿冒缺少现金风险的程度2.企业预测现金收支可靠的程度3.企业临时融资的能力随机模型短缺成 本相关成本现金周转期加速收款（一）应收账款的功能企业将资金投放到应收帐款上而放弃其他投资机会所丧失的潜在收益解：应收帐款平均余额300÷360×6050（

营运资本管理营运资本一定义毛营运资本：流动资产总额净营运资本：流动资产减去流动负债的净额二构成 现 金 等于 包括 短期投资 毛营运资本 流动资产 应收款

C2Baumol模型下的存款成本2经验公式 Baumol模型是西方国家企业常用的估算理想现金余额的模型在具体应用中对现金和有价证券之间的自由转换有较高的要求这与我国目前情况有较大的差距我国企业在经营中摸索出了适用于我国企业的经验公式来确定理想的现金余额 理想现金余额 =（上年现金平均占用额-不合理占用额） ×（1±预期销售收入变化率）（三）现

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财务管理学企业合并与清算第12章

一营运资金的概念和特点 营运资金又称循环资本包括流动资产和流动负债的各个项目在数量上是指流动资产减去流动负债后的余额 流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务具有成本低偿还期短的特点 　　1.以应付金额是否确定为标准可以分为应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债　　2.以流动负债的形成情况为标准可以分为自然性流动负债和人为性流动负债　 3.以是否支付利

企业运营资金管理摘要：营运资金是衡量一个企业短期偿债能力的重要指标是企业得以生存的血液因此营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分保持其的畅通运行具有非常重要的意义然而在现实中营运资金往往是企业资金链中最薄弱的环节企业运营资金管理中存在很大的不足因此对企业运营资金加强管理刻不容缓 关键词：营运资金 流动资产 流动负债 资金管理 1企业运营资金的内容 　　营运资金是流动资产减去流动负债后的余

2.弹性高1.成本分析模式 1机会成本1.防止停工待料　维持生产的连续性2.适应市场变化　不至于库存不足丧失销售良机物价上涨时得利3.降低进货成本　批量进货享受商业折扣降低进价成本购进批次减少降低进货费用4.维持均衡生产　对季节性企业避免忙时超负荷运转闲时生产能力得不到充分利用又设：p－每日到货数量　　　d－每日耗用量（五）保险储备　（3）保险储备20件同理可得相关总成本元（4）保险储备30件同理