相关文档

• 第3章-期权定价（4）.ppt

  #

• 投资学第21章期权定价.ppt

  CHAPTER 21Option ValuationIntrinsic value - profit that could be made if the option was immediately exercisedCall: stock price - exercise pricePut: exercise price - stock price Time value - the differ

• 第七章含期权债券的定价.ppt

  单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级第七章 含权债券的定价嵌有期权债券的定价比无期权债券定价更加复杂主要表现为嵌期权债券未来的现金流不能完全确定即嵌期权债券的现金流与未来某些或有事件有关如可赎回债券可回售债券可转换债券等第七章 含权债券的定价期权的嵌入不仅会影响债券现金流的大小还可能影响现金流的方向和时间如可赎回债券赎回价格与债券的市场价格不一致就会影响债券现金

• 第11章-期权定价模型.doc

  第11章 布莱克-舒尔茨-默顿期权定价模型一基本思路1. 基本思路我们为了给股票期权定价必须先了解股票本身的走势因为股票期权是其标的资产（即股票）的衍生工具在已知执行价格期权有效期无风险利率和标的资产收益的情况下期权价格变化的唯一来源就是股票价格的变化股票价格是影响期权价格的最根本因素用几何布朗运动表示股票价格的变化过程具体形式如下：或者表示为伊藤引理表明当股票价格服从上述随机过程时作为衍生品的期

• 第11章_期权估价.ppt

  第一章 总论 期权的到期日价值（以股票期权为例） 期权估价原理——复制原理 二叉树期权定价模型——多期二叉树定价模型 布莱克—斯科尔斯期权定价模型——美式期权的估价 项目投资与（实物）期权——放弃期权（计算分析） 例：想象一个杠杆正考虑两个相互排斥的项目一个低风险项目和一个高风险项目未来有两

• 04期权定价.ppt

  #

• 1期权定价.ppt

  第四节 期权的种类股指期权货币期权一个简单的规则股票指数和货币期权类似于连续支付红利的股票。因此，基于支付连续红利的股票期权的定价可以推广到基于该类型资产的期权的定价。看涨期权价格的下限考虑一个支付红利收益率为q的股票欧式期权价格下限证明：欧式看涨期权的下限由下式给出：组合A：一个欧式看涨期权+金额为Xe-rT的现金组合B：e-qT股股票。其中红利又投资于该股票。看跌期权价格的下限考虑一个支付红利

• 第八章期权定价的数值方法.ppt

  Copyright?Zhenlong Zheng 2003 Department of Finance Xiamen University 第八章 期权定价的数值方法 Copyright?Zhenlong Zheng 2003 Department of Finance Xiamen University 主要内容二叉树期权定价模型 蒙特卡罗模拟 有限差分方法 Copyri

• 第十一章-期权定价模型.doc

  第十一章 期权定价模型【学习目标】本章是期权部分的重点内容之一本章主要介绍了著名的Black-Scholes期权定价模型和由J. CoxS. Ross和M. Rubinstein三人提出的二叉树模型并对其经济理解和应用进行了进一步的讲解学习完本章读者应能掌握Black-Scholes期权定价公式及其基本运用掌握运用二叉树模型为期权进行定价的基本方法自从期权交易产生以来尤其是股票期权交易产生以来学者

• 第4章--资产定价.ppt

  #